澳洲本周几乎肯定将调升利率至近12年高位以抑制通膨,此外其后可能仍需要进一步紧缩货币政策。澳洲央行将在本周二召开月度议息会议,市场预期澳洲央行将进行去年8月以来的第四次升息,将指标利率将调升25个基点至1996年7月以来最高水平7.25%。自上次会议以来的经济活动数据依然强劲,并无有效的证据显示国内需求在放缓,或者物价压力已有所减弱。澳洲去年的通膨率跳升至16年高位3.6%,且看似将在未来很长时间内处于2-3%的目标区间上方,澳洲央行因此正在不遗余力地抑制通膨。澳洲央行总裁史蒂文斯年初明确表示,必须让火热的经济大幅放缓才能控制通膨,这就意味着要调高利率。此外,澳洲政府本周三将公布2007年第四季国内生产总值(GDP),将让经济状况更为清晰。预估中值显示,季率料为成长0.8%,年率为成长3.9%。
澳元方面,美元疲软令澳元上周自0.92水平上升至最高24年高点0.9498,刚好尽在0.95关口前止步,澳元的涨势主要受助于央行料持续升息的预期以及金价和商品价格涨势。但澳元的升势于周五早盘被被地区股市的动荡所抑制,有关美国信贷状况的忧虑重燃,促使投资者锁定获利。技术分析所见,当前澳元仍以0.95为重要考验关口;下个目标位是实行自由浮动汇率制后的高点0.9653美元,如果突破这一水准,达到平价的可能性就更为加大;此前之较近上试目标可望先见至0.9750及0.9800水平。尽管澳元中期的升势可能未变,但近期内风险厌恶情绪可能导致其出现修正。较近支持预计为10天平均线0.9275;黄金比率计算,38.2%之回吐水平则可望见至0.9250,50%及61.8%之回吐则分别为0.9180及0.9105水平,估计下方美国连串数据考验及澳洲之加息决策将可望限制澳元之回吐跌幅。预期本周澳元波幅处于0.9180至0.9600水平。
NZD 纽元
纽元方面,本周纽西兰央行亦会召开议息会议,市场预期央行将维持指标利率于8.25%不变,因虽然更多迹象显示房屋市场正在降温,但央行仍对持续不绝的通膨压力保持谨慎。央行可能会说正在显现的旱情对经济成长构成威胁,但鉴于高油价带来的通膨威胁和就业市场的紧俏状况,其不太可能软化立场。预计央行将重申,鉴于未来数季通膨率将持于央行目标区域上方,央行希望将利率维持在高位。纽西兰央行预计2008年该国通膨率将持续高于1-3%的央行目标区间.,纽西兰2007年第四季的通膨率跳升至3.2%。
纽元兑美元上周的上涨走势在触及23年高位0.8213后,于周五出现大幅度回挫至0.80下方。股市下挫,导致风险较高的高收益货币失宠。风险规避情绪升温,周末前各地股市回软,因投资者亦担心美国经济正面临严重衰退,且此前美国联邦储备理事会(FED)主席贝南克警告称,楼市低迷可能导致一些银行破产。导致投资者风险偏好下降的另一个原因在于,美国国际集团(AIG)公布季度亏损,该公司此前宣布冲销部分抵押贷款相关衍生品资产。图表指针而言,MACD指标、RSI及STC已见自超买区域回落,,其上升型态亦已见钝化,能否大幅延展涨势受到质疑。估计下方重要支持当留意25天平均线0.7940水鲆,另外0.78水平为前期重要支撑,同时亦为25天平均线位置,此区将见较重要支撑。跌破此区将见进一步较大幅之调整,下试位置预计分别可见于100天平均线0.7720以至0.76水平。另一方面,向上阻力可望先考验0.8100水平,20个月保历加通道上轨则见于0.8230水平;再而上试目标可望看至0.8300关口。预估本周纽元早段稍作偏软发展,波幅处于0.7720至0.8100。