10/29美元黯然销魂，金油双舞候联储降息

在原油价格持续走高不断创出历史纪录新高以及美元持续下滑等双重因素的影响下，上周金价继续保持升势，持续攀高不断刷新28年来新高。在上周一顺延上周五之跌势盘中一度跌穿750美元之关口，但在20日均线处得到逢低买盘的支撑尾盘坚守750美元关口之支撑；从上周二开始金价一路反弹持续劲扬，更是于上周五产生“井喷”飙扬之行情，突破前周五之高点再度刷新28年之纪录高位，并突破783美元之重要支撑。金价上周最高785.9美元/盎司，最低745.3美元/盎司，报收于785.2美元/盎司，比前一周五766.3美元/盎司大幅上涨18.9美元，周涨幅2.47％，周K线图形呈现一根延五周均线持续第三周上扬的长下引中阳线。上周五金价最高785.9美元/盎司，最低768.3美元/盎司，报收于785.2美元/盎司，比前一交易日大幅上涨15.9美元，日涨幅2.07%，日K线呈现一根破位强劲上扬的中阳线。白银上周最高14.25美元/盎司，最低13.25美元/盎司，报收14.24美元/盎司，较前一周五13.53美元大幅上涨71美分，周跌幅为5.25%，周K线图形呈现一根绕五周均线振荡上扬的中阳线。白银上周五最高14.25美元/盎司，最低13.88美元/盎司，报收于14.24美元/盎司，比前一交易日大幅上涨34美分，日涨幅2.45%，日K线呈现一根持续上扬的中阳线。美元指数上周五最高77.30,最低76.98,报收77.04,比前一交易日小幅下跌23点，日跌幅0.30%，日K线呈一根持续下滑的小阴线。

上周五原油最高92.22美元,最低90.20美元,报收91.89美元,比前一交易日大幅上涨143美分，上涨幅度1.58%,日K线呈现一根持续飙扬的小阳线形态。原油三周来持续上扬已经超过13.7美元，涨幅超过17.7%。0000上周五收高，美元跌至新低带动更多基金买盘，盘中创下了92.22美元的历史纪录新高，也是自1983年NYMEX交易所开始交易石油期货以来的最高位。油价升至新高吸引了新的买盘，尤其是在90美元上方波动后。上周三美国政府公布的石油库存数据显示，原油和油品库存意外下降，带动近期涨势，地缘政治因素忧虑进一步推升了0000的升势。美国上周四对伊朗处以新的制裁，目标直指革命卫队，土耳其军队在与伊拉克北部交界的边境袭击了库尔德叛军。尼日利亚武装人员上周五从ENI海上生产设施那里绑架了六名工人，令尼日利亚石油日产量减少5万桶，增加了市场的供应忧虑。

上周五公布的数据显示，美国10月密歇根大学消费者信心指数终值由9月份的终值83.4，下滑至80.9。前，经济学家预计美国10月密歇根大学消费者信心指数终值会达到82.0。数据同时显示，美国10月密歇根大学消费者预期指数终值由74.1降至70.1，同时现况指数终值由97.9下降至97.6。该报告显示通胀预期基本稳定。10月份一年期通胀预期终值企稳于3.1%，五年期通胀预期终值由2.9%降至2.8%。

纽约市场美元兑欧元跌至纪录新低，美元指数则刷新了纪录低点，一连串疲软的美国经济数据增强了美联储下周降息的预期。同时，美国0000触及92美元/桶上方的纪录高点，金价攀升至28年新高，也打压了美元，提振了高息货币的走势，澳元兑美元刷新了23年新高。欧元兑美元盘中一度涨至1.4394的高点，创下自1999年欧元上市流通以来的新高。美元指数则刷新了76.98点的低点，为布雷顿森林体系解体以来的新低。

上周四疲软的美国耐用品订单增强了美联储在10月31日降息的预期。美国商务部上周四公布的数据显示，9月耐用品订单下降1.7%，季调后，为2145.3亿美元。美国耐用品订单连续两个月下滑，在市场的预料之外。此前，市场普遍预计9月耐用品订单增加1.5%。美联储将在10月30日和31日会议上决定是否改变目前的货币政策。而近期所公布的数据，让人们更加肯定了美联储将在本周的会议上通过降息的决议。但美联储发言人拒绝对就市场预期美联储将降低贴现率予以任何置评。目前关于美联储降低贴现率，甚至是降低联邦基金基准有很多流言，但都未经美联储证实，因此都是一些不可靠消息。尽管美联储在其9月加息后对加息的问题一直犹豫不决，但是面对着依旧严峻的通货膨胀形势，虽然降息有可能存在着相应的风险，但它却无疑成为目前最好的解决方法。目前市场有预计美联储年底前有望降息50基点，即使在10月份仅降息25基点，预计他们也会在12月份再次降息25基点。

关注本周的重要数据和事件有，周一的德国10月消费者物价指数、美国10月达拉斯联储制造业指数；周二的美国10月谘商会消费者信心指数；周三的美国第三季度GDP报告、美国10月芝加哥采购经理人指数、隔夜美联储公布利率政策；周四的美国9月个人收入和支出、美国9月核心个人消费支出物价指数、美国10月I*****制造业指数；周五的美国10月非农就业人口、美国10月失业率、美国9月工厂订单。

由于美国房地产市场仍持续衰退，且次级债危机尚未解除，美国房市降温正成为美国经济的主要下行风险之一，美联储在下周召开的10月利率会议上很可能再宣布降息，这直接促使美元汇率进一步走贬。今年迄今为止美元指数已累计重挫逾8%。受美元疲软和油价高企影响，基金和投资者大量增持黄金多头头寸，推高金价突破783美元关口。原油的飙升亦是此波金价上扬的主要核心动力之一。原油从8月20日的68.63美元一路上扬以来累计上扬接近24美元，涨幅亦超过34%。但原油目前收到中东政局、国际投机买盘等诸多因素的支撑，一路飙扬势不可挡，这也为金价的持续攀升注入了绵绵不断的动能。在原油、贵金属及农产品价格持续疯涨的带动下，全球各国都愈加感受到了通胀的压力。金价在突破780美元关口的阻力后，后市至800美元重要心理关口几乎无什么重要阻力可言。目前市场关注的更多的不是金价能否涨到800美元的问题，而是更多地在思考涨到800美元关口后金价会如何发展的问题。尽管其基本面格局依然乐观，但近期的超买仍给金价带来了极大威胁。那么在逼近下一个重大上行目标800美元/盎司之前，金价可能将会有所进行回调。尽管金价陷入超买状态，获利回吐盘的沽压会有所制约，但在美联储本周降息预期的前提下，金价很难有较大的下滑空间。同时油价涨势不止，金价的上扬铁蹄很难却步。市场密切关注美联储的动作以及非农就业数据的状况。金价今日下方支撑位于782美元和777美元；上方压力在788美元和793美元。

今日（1029）操盘指导：

黄金于773－798之间振荡发展，白银于13.8－14.7之间振荡发展。

目前金银价波幅或将扩大和加速，请投资者根据自身风险承受严守止损点。同时选择黄金、白银、原油、欧元、铜、锌、铂金、股指期货、港股、美股等多种投资品种进行投资组合，以最大化降低投资风险，使合理的投资收益相对得到保障。******http://www.blog.163.com/huangjintouzi/  MSN:huangjintouzi@hotmail.com QQ:*********  刘先生  机构合作热线 *********** （-）

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