想请理财顾问？先了解五个问题！
转贴自亚洲华尔街日报
眼下应该是金融服务业的黄金发展期。
再过几年，婴儿潮时期出生的数百万美国人将退出劳动大军，靠401(k)的积蓄度过晚年。他们现在期盼著在退休前攒下尽可能多的收入。这可是个艰巨的任务，聘请一位称职的金融顾问可以为你分忧解难。
但不幸的是，投资顾问行业并不令人十分放心。实际上，如果让我在聘请一位平庸的金融顾问帮著理财和全部投资美国国债之间选择，我肯定会每次都选择后者。
听起来有些刺耳？在从业人数占华尔街半壁江山的理财顾问向我“发炮”之前，我们先要搞清楚两点。
首先，金融顾问经常给我来信，认为许多投资者并不具备理财所需的智慧和自律意识。因此，我们可以在这一点上形成共识：许多投资者并不能胜任管理自己钱财的任务。
其二，金融顾问还经常在信中抱怨说，我在栏目中谈到了太多不诚实或平庸的顾问给客户造成的损失，而往往很少谈到仍有不少品行兼优、才华横溢的经纪人和理财规划人员。我们可以这样说，这样的优秀经纪人和规划人不在少数。
对于在理财方面一无所知的投资者来说，他们肯定迫切需要那些一流顾问们的帮助。但他们会去这样做吗？如果投资者自己无法构建一个无佣金共同基金的简单组合，那么他们可能也不会为寻找一名出色的顾问大费周折。
更可能的情况是，许多投资者随意找到一家当地的经纪公司或者把资产交给亲朋好友的金融顾问来打理。这种不够慎重的行为往往导致理财效果不好。一位理财规划人士曾这样对我开玩笑说：“2%的害群之马把其余人的名声都给搞臭了。”
当然，你的经纪人或理财规划者不见得就是骗子。遇到骗子的几率并不大。我认为，理财顾问行业存在著5个普遍问题。在寻找理财顾问之前，你应把这5点时刻铭记在心。
-许多顾问靠从销售的产品中收取佣金来挣钱。这就意味著他们有鼓励投资者买卖那些高佣金产品的动机。
我的意思不是说理财顾问总是肆无忌惮地从客户身上榨取最大的佣金，但为什么要提到这一点呢？这是因为，如果你对投资理财所知不多，无法判断顾问给你的建议是对是错，那你肯定不希望顾问借此向你兜售错误的建议。
最好的办法就是聘请那些只收咨询费的顾问，如那些按小时或按投资组合价值一定比例收费，或每年只收取固定费用的顾问。
-大部分顾问实际上都没怎么接受过正规的理财教育。在众多的经纪人、理财规划师和保险代理人中，或许只有5%的人具备注册财务策划师(CFP)的资格，而具有CFP资格认证已成为担任优秀理财顾问的最基本要求。
为了确保聘请的顾问“货真价实”，你应该聘请具有CFP或者特许理财顾问(CFC)、特许金融分析师(CFA)、注册会计师(CPA)这类资格认证的专业理财人士。
这一点让我觉得有些哭笑不得。在马来西亚，成为一位理财顾问必须具备当地等同于CFP、CFC的资格认证。但是，在美国，只需要一个地方能挂上自封的“理财顾问”的头衔即可。
-理财顾问并不一定为客户的最佳利益著想。这个问题因为对美国证券交易委员会(SEC)所谓美林规定的激烈争论而成为了人们关注的焦点。根据该规定，一般情况下，不把经纪公司的收费顾问视为信托接受人，这就意味著他们在向客户建议理财产品时不必从最符合客户利益的角度出发。
在实际过程中，这些理财顾问往往执行的是较低的“适合性”标准，也就是说，他们只需向客户推荐合理的选择即可。因此，为了保护自己的利益，不要选择那些无法承诺充当你的信托接受人的理财顾问。
-许多理财顾问往往只提供投资建议，仅此而已。但实际上帮客户理财并不只是挑选股票或共同基金这么简单。
你或许还希望理财顾问能够帮你打理按揭贷款、学费、保险、税项、房产等诸多方面的规划。如果是这样的话，你就需要在签约前得到顾问将在这些方面提供帮助的承诺。
-大多数顾问收费太高，特别是与他们提供的有限建议相比的话。不论收取的是顾问费还是佣金，交给顾问的费用都可能相当于你每年投资组合1%的价值。再考虑到购买共同基金或其他产品所需支付的费用，你每年的理财花销可能在2%、甚至3%左右。
其结果是：如果你的投资顾问建议你投资扣除成本前年回报率为7%的股票兼债券均衡型投资组合，这就意味著在扣除各种相关费用之后，你的投资回报只有不到5%。
一位优秀的理财顾问有可能为你带来更好的回报率，或者帮你全面打理各类财务规划问题。但是，你能确保理财顾问真能帮助你改善财务状况么？如果不确定的话，别忘了，你还可以投资国债。这些天来，国债的收益率在5%左右，而且没有什么风险、也省去你很多的麻烦。
Jonathan Clements
（编者按：本文作者Jonathan Clements是《华尔街日报》个人理财专栏“Getting Going”的专栏作家）
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