新华财经和面包财经研究员统计了国内房地产开发企业于2023年4月境内信用债和境外美元债的发行情况。
统计结果显示，4月国内房地产开发企业发行境内信用债合计融资527.09亿元，环比降低29.89%，同比降低1.11%；发行时票面利率平均值为3.70%，环比下降0.23个百分点，同比上升0.29个百分点。其中，上海金茂发行信用债融资最多，金额为60.01亿元，平均票面利率为3.60%。
4月国内房地产开发企业发行境外美元债4只，融资金额为11.73亿美元，环比上升1575.71%，同比下降30.19%。
房企境内信用债：发行规模同比微降 一般中期票据领跑
以发行起始日测算，2023年4月，国内房地产开发企业发行境内信用债合计融资527.09亿元，环比降低29.89%，同比减少1.11%。
图1：2022年4月至2023年4月房企历月境内信用债发行规模
2023年4月，国内房地产开发企业共计发行信用债65只。按照债券类型进行划分，房企4月新发信用债中，一般中期票据最多，达到18只；一般公司债发行数量位居其次，达到12只。此外超短期融资债券的发行数量也相对较多，达到11只。
私募债、一般企业债以及一般短期融资券的发行数量则相对较少，分别为3只、1只和1只。
图2：房地产开发企业2023年4月信用债发行类型
上海金茂、陆家嘴集团及金融街发行规模靠前
2023年4月，在新发行境内信用债的房企中，上海金茂发行信用债融资最多，金额为60.01亿元，平均票面利率为3.60%；随后为陆家嘴集团和金融街，融资金额分别为31.26亿元、30.70亿元，平均票面利率分别为3.40%、3.44%。
此外，信达地产、招商蛇口、万科等均跻身4月房企境内信用债发行规模前10名。
图3：2023年4月房地产开发企业境内信用债发行规模前10名
票面利率方面，2023年4月国内房地产开发企业发行境内信用债票面利率平均值为3.70%，环比下降0.23个百分点，同比上升0.29个百分点。
4月新发行境内信用债中，秦汉集团发行的私募债票面利率最高，达到了7.5%。招商蛇口发行的债券平均票面利率较低，为2.20%。
美元债：发行规模约11.73亿美元
按照起息日口径统计，2023年4月，国内房地产开发企业中共有2个债务主体发行境外美元债，共发行美元债4只；融资金额为11.73亿美元，环比上升1575.71%，同比下降30.19%。
图4：2022年4月至2023年4月房地产开发企业历月美元债发行数量及融资金额
具体来看，建业地产于4月完成3笔美元债交换要约，新发票据总额为7.59亿美元。公告显示，建业地产三期2023年到期美元票将展期至2025年，交换要约及同意征求的目的为改善公司的整体财务状况、延长其债务周期、加强其资产负债表及改善现金流量管理。粤港湾控股同样于4月根据交换要约发行一笔3年期美元债，金额为4.14亿美元，利率为7.00%。
【读财报】是由新华财经与面包财经共同打造的一档以上市公司财报解读为主要内容的栏目。新华财经是新华社承建的国家金融信息平台，内容全面覆盖全球股市、汇市和债市等金融市场，提供权威、专业、全面的金融信息服务。
免责声明：本文仅供信息分享，不构成对任何人的任何投资建议。
版权声明：本作品版权归面包财经所有，未经授权不得转载、摘编或利用其它方式使用本作品。
