兴业投资：美元收复失地，焦点转向非农

2022年5月6日

基本面

美联储主席鲍威尔在5月货币政策会议上确实排除了在即将召开的会议上加息75个基点的可能性，这缓解了人们对美联储近期快速收紧政策的一些最严重的担忧，市场情绪好转，美元指数周三录得3月初以来最大单日跌幅，下跌近1%，周四早盘继续下挫，触及102.314的逾一周低点。随着市场消化美联储会议的影响，美债重新遭受抛售，推动美债收益率飙升，美元指数大幅反弹，收复了美联储会议后的所有失地，并创下103.904的近20年高点。美国10年期国债收益率为3.09%，30年期国债收益率为3.18%，为2018年第四季度以来的最高水平。

焦点已经转向将于周五北京时间20：30发布的4月份美国非农就业报告。由于通胀风险受到关注，且目前是市场情绪的关键驱动因素(因为通胀上升意味着美联储立场更加鹰派)，交易员将密切关注该报告，寻找薪资增长加速的迹象。如果该数据增强美联储进一步收紧货币政策预期，那么美元将进一步获得买家青睐。

欧元兑美元反弹受阻1.0640水平附近后大幅下跌，即将测试1.0500区域，受美元反弹拖累。美元受益于美国股市暴跌。道琼斯指数下跌2.85%，纳斯达克指数下跌4.60%，抹去了周三的涨幅。美国经济数据显示，首次申请失业救济人数意外上升至20万，为11周来最高水平，而持续申请失业救济人数则创下历史新低。

受英国央行鸽派前景的影响，英镑兑美元进一步下跌至1.2400下方，触及2020年7月以来的最低水平1.2324，当日跌幅超300点。正如市场普遍预期的那样，英国央行在当前紧缩周期中第四次提高关键利率，以遏制通胀。投票分布表明，3名货币政策委员会成员赞成将利率提高50个基点。此外，英国央行在随后的政策声明中指出，未来几个月在一定程度上进一步收紧货币政策可能仍是合适的。尽管如此，两名货币政策委员会成员认为，考虑到经济增长和通胀面临的风险更加平衡，利率指导是不合适的。此外，英国央行警告称，英国经济将大幅放缓，并预测2023年英国经济将收缩0.25%。货币政策委员会意见分歧，加上经济成长下滑的风险，暗示升息周期可能接近停顿，进而引发围绕英镑的大举抛售。

美元兑日元也进一步反弹至FOMC会议前的水平之上，目前正测试130.40附近的周度高点，此前美元兑日元受美国国债收益率走高的推动，从日低点上涨逾150点。

技术面

欧元/美元

日图显示，汇价再度回到主要均线下方，且各均线保持下行势头，随机指标转跌。4小时图显示，汇价在10和20周期均线附近交投，仍远低于下滑的100和200周期均线，随机指标走高。小时图显示，汇价在主要均线之间徘徊，随机指标走低。日内建议逢高卖出，在1.0575附近卖出，进一步回撤至1.0600加仓，止损位设于1.0640。

支撑位：1.0500,1.0470,1.0440

阻力位：1.0575,1.0600,1.0640

英镑/美元

日图显示，汇价在主要均线下方交易，各均线仍保持下行势头，随机指标走低。4小时图显示，汇价位于大幅下滑的主要均线下方，随机指标自超卖区回升。小时图显示，汇价站上10小时均线，但仍低于下滑的20、100和200小时均线，随机指标走低。日内建议逢高卖出，在1.2400附近卖出，反弹至1.2440加仓，止损位设于1.2480。

支撑位：1.2330,1.2300,1.2270

阻力位：1.2400,1.2440,1.2480

美元/日元

日图显示，汇价回到主要均线上方，各均线保持上行势头，随机指标走高。4小时图显示，汇价在主要均线上方交易，各均线维持上行势头，随机指标自超买区回撤。小时图显示，汇价在上扬的主要均线上方交易，随机指标走高。日内建议逢低买进，在130.00附近买进，回调至129.70加仓，目标仍看向2002年初高点135.00水平。

支撑位：130.00,129.70,129.40

阻力位：130.80,131.20,131.60

黄金

日图显示，金价再度回落至10、20日和100日均线下方，并向上扬的200日均线靠近，随机指标走高。4小时图显示，金价再度回到主要均线下方，10和20周期均线开始转跌，100和200周期均线加速下行，随机指标进入超卖区。小时图显示，金价在下滑的主要均线下方交易，随机指标走低。日内建议逢高卖出，在1876附近卖出，反弹至1881附近加仓，止损位设于1886附近。

支撑位：1865,1861,1856

阻力位：1876,1881,1886

白银

日图显示，银价再度回到主要均线下方，各主要均线仍保持下行势头，随机指标走低。4小时图显示，银价位于主要均线下方，各均线保持下行势头，随机指标进入超卖区。小时图显示，银价在下滑的主要均线下方交易，随机指标走低。日内建议在22.50附近卖出，反弹至22.65附近加仓，止损位设于22.80。

支撑位：22.15,22.00,21.85

阻力位：22.50,22.65,22.80