港股近期在科技股一轮急升下一度重上24,500点水平，不过整体气氛未见太大改善，加上笔者认为科技股本轮亦仅为反弹而已，所以对后市看法仍有保留，且看后市24,000点能否企稳吧！
谈谈舜宇(02382)。该公司较早前公布去年出货量表现，手机镜头、手机摄像模块及车载镜头出货量均未能达标，不过股价未见太受影响。其中一个原因在于，不少大行对其今年出货量仍相当乐观，特别是预期新款手机及汽车芯片短缺情况改善，将对今年业绩有正面帮助。相关利好憧憬其实去年已不断发酵，所以概念「翻炒」虽然没有新意，但亦不感到意外；反而其竞争对手大立光未来发展或更值得大家留意。
先交代大立光一些背景资料。论专利及镜头技术，大立光可说是行业一哥。其在全球已累积超过3,000种专利，大部分均与智能手机镜头关；8P手机镜头已于2019年底开始供货，而舜宇去年上半年6P以上则收入约1/4。所以过去其镜头产品便主要供应予苹果公司及华为。不过由于华为遭美国封杀，苹果公司亦引入更多同业竞争以降低成本，变相影响大立光镜头出货量，因此大立光近年股价表现令投资者相当失望，去年股价便累跌20%，反观舜宇则累升超过45%。
为何要特别提起大立光？因为公司近期的一连串举动似反映集团锐意与舜宇作更多竞争。其一是集团打算进军摄像模块业务以抢夺更多iPhone供应份额，另外亦打算于全球车载市场上分一杯羹，今年Tesla之镜头出货量便有望增长7-8成；与此同时，集团在去年12月证实向联想(00992)旗下Motorola提出诉讼，控告其5G手机侵犯其6项镜头专利，有关意图亦相当明显，就是透过此途径去逼使更多公司与其达成采购协议，有利进一步增加镜头出货量并扩大市占率。加上作为苹果公司AR/MR头载装置相机镜头最大供货商，以及未来尚有「元宇宙」憧憬，似乎现阶段大立光较舜宇更值搏。不过行业现时仍受供应链问题困扰，行业竞争亦存在相当变量，故相关板块只宜候低吸纳。
笔者并未持有相关股份
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