港股昨日虽然有所反弹，不过整体气氛仍未有太大改善，而且腾讯(00700)减持京东集团(09618)究竟有何动机及后着似乎会是近期市场其中一个较大焦点。不过后市不确定性仍相当高，特别是内房问题依然值得注，建议投资者现阶段还是「躺平」较好。
亦跟大家谈谈来年投资组合的部署，先谈美股。其实笔者拣股的思维相当简单，就是从日常生活中寻找一些投资灵感，然后再作深入研究。Roblex(RBLX)便是一个例子，笔者对它的认识源自于观察到表儿甥们热衷于此游戏平台，之后再自行研究其经营模式及前景。其实在今年较早时间已打算吸纳，只是想不到上次公布完季绩后股价大弹，其后又受惠「元宇宙」概念。笔者已于早前调整时吸纳此股，并打算作中线持有。虽然对「元宇宙」看法颇中性，但组合内持有少量此概念股份个人认为亦颇合适。
另外，早前经友人推介下，认识了Diageo(DEO)─全球最大蒸馏酒生产商，旗下大部分品牌如Johnnie Walker及Baileys等亦耳熟能详。感兴趣的原因，在于过去两年受疫情影响，大家基本上也是留港消费，而由于笔者本身「为食」关系，这段时间经常也会周围「搵食」，另外亦开始跟好友学习品尝杯中物。所以笔者亦很好奇，是否其他人也会有类似喜好呢？虽然找不到相关数据，但根据Market Insights Reports对红酒市场的预测，2021-2025年全球红酒复合增长率将达到5.9%；另外，烈酒亦似乎越来越受消费者，特别是内地上班一族欢迎。此外，Diageo早前公布之业绩亦超出市场预期，带动股价今年累创新高。由于预期在疫情持续下销售仍会有不俗表现，故笔者亦已少注吸纳此股作为下年其中一只作中长线持有之消费类股份。
除了以上两者，笔者亦打算伺机吸纳ASML以及增持台积电(TSM)，主要是看好行业未来发展，特别是当笔者越深入了解两间公司，越能明白两者在技术上拥有绝对优势。例如ASML最近宣布将开发第二代EUV光刻机(0.55NA)，预期2023年底出货，每部售价高达3亿美元，为上一代光刻机的两倍！该产品最大卖点，除了能帮助如台积电这类代工公司刻服目前在3nm工艺技术方面面临之障碍外，更可能是未来突破2nm甚至1nm之关键！由于属「独市」生意，所以虽然ASML估值不低，但仍值得各位留意。
至于台积电，大家对其应不会陌生，不过对其生产流程则可能认识不多。台积电近年积极透过AI/Machine Learning不断强化/提升营运效率及技术突破，台积电晶圆厂营运副总经理王英郎在10月出席台湾半导体产业协会年会论坛上亦不讳言，台积电能做到7nm及5nm，幕后英雄就是人工智能。由于在生产及设计流程上已累积庞大数据(据闻厂房每日产生之数据便多达2TB)，大大提升AI学习能力，此优势相信无人能及，未来亦会进一步扩大自身优势。虽然TSM今年股价未算太有惊喜，但作为核心持股亦相当安心。
最后，祝愿大家圣诞快乐，身体健康。下周再谈。
笔者时有RBLX、DEO及TSM股份
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