兴业投资：美国零售销售强劲 美元直逼96关口
2021年11月17日
基本面
在强劲的美国零售销售数据推动下，美元指数继续扩大涨幅，最高触及95.90，两天累计上涨超2%。黄金自高位回落近30美元。欧元跌势猛烈，连跌5日，仍没有止跌迹象。英镑冲高回落，维持在低位震荡。美元/日元强势走高，突破近期整理高点114.30并刷新2017年3月以来高点。商品货币扭转近两日的反弹态势，重启下行。
数据显示，美国10月零售销售月率从0.7%上升至1.7%，好于预期1.5%，创今年3月来最大增幅，也是连续第三个月呈现增长趋势。数据发布后，衡量市场对通胀预期的指标——美国5年期盈亏平衡通胀率攀升至3.24%，创下历史新高。美国10年期国债收益率也快速拉升，延续上周以来企稳反弹的态势。
与上周不同的是，随着市场对美联储“暂时通胀论”的质疑声越来越大，市场在强劲的美国零售销售数据后，最直接的反应是美联储有必要提前而不是推后加息，而非是此前在美联储鸽派声音的*下认为通胀高企也难以让美联储改变立场。这就导致了美元在数据后快速走高，而黄金承压下行。
欧系货币方面，在新冠新增病例激增的背景下，欧央行重申宽松立场打压欧元，而市场对英央行将可能最快在12月加息的预期，在英国靓丽的就业数据加持下，使得英镑保持韧性，欧镑交叉盘走低又进一步拖累欧元。数据显示，英国9月三个月ILO失业率从4.5%下滑至4.3%，好于预期4.4%;就业人数增加24.7万，好于预期19万。
日内关注英国和加拿大CPI，这两个国家的央行，都释放了较强的加息信号，如果通胀走强，可能为本国货币进一步走高提供支持。需要注意的是，美元当前上行动能猛烈，可能给非美货币带来一些压力，但由于缺乏统一焦点，美元未必站到所有货币的对立面，不应因美元走强，而看淡所有非美货币。
技术面
欧元/美元
日图在1.1400下方扩大跌幅，下行动能依旧猛烈，但随机指标超卖。4小时图短期均线空头排列，仍看跌。小时图震荡下行，反弹关注1.1350一线。日内建议谨慎操作，维持在1.1350下方仍做空。
支撑位 ： 1.1300 1.1250 1.1200
阻力位： 1.1350 1.1385 1.1400
英镑/美元
日图上行仍遭遇10日均线打压，但随机指标仍倾向筑底。4小时图在1.3400上方震荡，维持在该档上方仍有望进一步走高。小时图冲高回落，多空激烈争夺。日内建议激进者寻求1.3400上方做多，上破1.3450跟进。
支撑位： 1.3400 1.3360 1.3330
阻力位： 1.3450 1.3500 1.3550
美元/日元
日图突破前高114.25阻力，并刷新新高，维持在114.70上方有望扩大进一步涨幅。4小时图短期均线向上发散提供支持，当前多头占主导。小时图震荡走高，短线回调关注114.50支持。日内建议114.50不破维持做多。
支撑位：114.50 114.30 114.00
阻力位： 115.00 115.25 115.50
黄金
日图录得带上影线阴烛，随机指标从超买区域回落，下行关注10日均线支持。4小时图短期均线开始胶合走平，可能打压价格进一步走低。小时图跌破11月低点以来上升趋势线，仍看跌。日内建议1858下方做空，下破1848跟进。
支撑位：1848 1840 1833
阻力位： 1858 1865 1870
白银
日图在MA200连续释放回调信号，随机指标倾向下行，但仍需要下破10日均线才能打开进一步下行空间。4小时图短期均线开始胶合转为下行，重心有所下降。小时图跌破11月低点以来上升趋势线，仍看跌。日内建议25.00下方做空，下破24.75跟进。
支撑位：24.75 24.50 24.10
阻力位：25.00 25.20 25.40
