交易分两个层面，一个是大资金的交易，另一个是中小资金的交易。

这两种交易因资金的关系其战略关注点是不同的。对于大资金来说，技术面几乎没什么作用，他们更多的是关注国际国内经济大势，甚至可以造势，由此在市场中翻云覆雨。比如索罗斯之流。对于中小资金来说，因为资金还没大到如此地步，所以就应采取随势顺势的策略，而不是去关注怎么造势。

交易之道只有八个字：生存第一，赚大赔小！ 

理解了这八个字也就理解了交易的本质。 

首先分析生存第一 

进到这个市场都是为了要赚钱的，钱多到没边或者只是玩票性质的除外。那么就要考虑一个持久发展的问题，如果你可以聪明到只是进来玩一次，赚了走人，亏了也走人也可以不必关注生存这个问题。也就是说我们进到市场是来进行一场旷日持久的战役，而不是打一次战斗，战役就不能着眼于一时一地的得失，只需要最后能够取得胜利即可。

此处可以参考孙子兵法中的“善战者不羞走、昔之善战者，先为不可胜，以待敌之可胜，不可胜在己，可胜在敌……”去多多的念叨，并且深切理解。

再次从人性的角度去考量，为什么生存第一这个环节在实践中总是被忽视呢，原因如下： 

第一：人性导致人总是急于致富，如果能一夜暴富更好。 

因为这种急于致富的心里，导致重仓，频繁交易。 

重仓交易会导致两种结果：一种是大赚，因为思想指导行为，行为变成习惯，习惯决定命运的关系，所以下一次还是会重仓，最后的结果一定是从原点回到原点。所以之前的大赚其实是一种陷阱。甜蜜的诱惑而已，因为你思想里重仓这个观念导致你必定死于这个市场，早晚而已。一种是大赔，大赔我们可以从数学角度去考虑一下。 

亏损5%，后期要打平需要盈利5.26% 

亏损10%，后期打平需要盈利11.11% 

亏损20%，后期打平需要盈利25.00% 

亏损30%，后期打平需要盈利42.86% 

亏损40%，后期打平需要盈利66.67% 

亏损50%，后期打平需要盈利100% 

亏损60%，后期打平需要盈利150% 

亏损70%，后期打平需要盈利233.33% 

不往下继续列举了,有兴趣自己算.一次大赔就可以让你的本金大幅度缩水。

所以重仓的危害在此就可下定论，如果你喜欢重仓，几乎都可以已经判了自己死刑。 

其次是频繁交易，现今外汇市场上大部分人都在做日内，不是说做日内不好，说过了条条大路通罗马，首先你得问自己，你适合做日内不？如果没那本事，还是好好先练本事吧。浮躁的社会，符合人性的需要，人本能的就喜欢频繁交易，再加上市场和社会的推波助澜，那更是得其所哉！ 

交易周期短，算账可以，算算每天1%，月盈利就可以达到20%，呵呵，算账算的很美，可惜！ 

先算手续费，频繁交易手续费就吃掉很大一部分盈利，再加上周期短，盈利本就不大，如果再加上水平原因，错多对少，那么只有等死一途。做日内，需要铁的纪律，坚韧的神经，经过反复验证的交易系统或者盘感。

那么既不能重仓，又不能频繁交易，应该怎么去做呢？ 

其实这就涉及到资金管理问题，也就是说首先你要在脑海中有一个破产率的概念。 

破产率概念涉及到胜率和赔率。这个留待后话。

做点最重要的补充： 人不抗拒改变，但抗拒被改变！ 每个人都守着一扇由内开启的门，别人怎么用力，怎么推你都不可能替你开门，改变的动力源泉来自每个人的内心。 思想观念指导你的行为，尽管可能你没意识到。行为日复一日的重复就会形成习惯，习惯是命运的关键点，习惯是你的奴隶，可以帮助你塑造自己，也可以成为你的主人，使你受习惯的驱使。

多个习惯集中在你身上体现就会成为别人眼中的性格，而性格会决定你的命运。所以命运由我不由天，首先要有开放的胸怀，去接受，去包容，去思辨，以正根源，也就是观念。正观念之后其后的一切才可以顺理成章的出现，否则只是无源之水，放弃是迟早的事。 

交易的命运也握在自己的手里，首先要正交易之道的观念。 

下面就要分析交易中一个很重要的观念，也是现在很多人仍在毂中打转的一个观念。

你认为这世界上长期有100%正确的人或系统吗？你在看一个人交易水平的高低是否还是以对方的正确率为标准呢？你还走在为提高正确率而跋涉的路途上吗？交易圣杯有吗？我可以肯定的说，有！只是不在你认为的那个方向上！

实现系统的关键是做好资金管理，因为即使是你有一套70%胜率的系统，你也很可能遇到30%的失败交易最先出现的情况，此时若不能做好资金管理，那么后期70%盈利交易跟你也没啥关系了，因为你已经爆仓或亏到底掉了。 

其次要分析人性中妨碍交易的另一重大偏向：面对利益人往往选择保守，面对风险人往往选择激进。 这是人性的偏向，也是市场中绝大多数人败北的根源之二，之一已经说过了，就是致富心太切。 关于这点，可以去参考夏皮诺的实验，或者行为心理学。 

具体说，在交易中，若入场作对了方向，有了浮盈，那么人性的反应就是落败为安，做出的决定就是面对利益的时候的保守反应。若是入场做错了方向，有了小浮亏，那么人性的反应就是搏一搏，心怀侥幸，说不定后期可以反败为胜，统计显示，80%的情况下可以挺到反败为胜，但就是那20%反向一去不回头让这个市场有多了几个失败者。通俗说上述现象就是：吃如麻雀，拉如大象！ 

所以你看看你自己的交易，是不是也如上面所说，是赚大赔小，还是赔大赚小。此后你就知道自己该努力的方向在哪里了。 

这个赚大赔小的问题我没有展开，不代表不重要，线索我都留在里面了，有心的自己去研究。 

交易之道：生存第一，赚大赔小！这就像武术中的内功心法，有了此心法，不敢保证你大赚，但可以保证你走在正确的路上！

怎样做到赚大赔小？ 

首先在不加减仓的情况下，要根据你自己系统的胜率来决定。比如你系统的统计胜率为30%，那么要想赚钱你的赔率就要达到1赔三，具体说就是如果你入场平均赔一块钱，那么你平均要赚三块钱才行。但是如果你水平很高，系统胜率在70%，那么一赔一也可以。 

其次如果你是根据日线级别来操作，也就是说操作中长线，那么就涉及到一个趋势继续的情况下加仓的问题，这时候的实质是：赔就赔小仓位的小止损，但一旦方向对了，就赚大仓位的大利润。

这样你可以想一想，赚的时候的仓位大于赔的时候，若再加上赚的时候的幅度大于赔的时候的幅度，盈利岂不是必然吗？ 

当然加仓的技巧属于法和术的层面了。首先要理解赚大赔小是必须要做到的。 

做到上面这些，第一点好是就自然会做到快速止损，因为你知道不能心存侥幸，让账户遭受大的损失，同时如果你不止损，那么就很可能亏大赚小。第二点是克服了亏损加仓的问题，看看投机史上的那些巨亏牛人，都是因为小亏不走，反而逆势加仓，摊平亏损导致的。

我写本文的原因只为回馈，但人性本身的原因，导致真正的交易之道很难受人青睐，所谓大道甚夷而民好径！本能的人就会被一些哗众取宠的言论所吸引，你喜欢神，自然就有人愿意出来做你的神！你喜欢准确率自然就有人吹嘘自己可以达到90%以上，你觉得光看价格来操作好像心里没底，自然会有人给你灌输基本面、供求等信息，你需要什么，立马有人奉上，至于你取什么，就看你自己的智慧了！

我没有自己的东西，所有的东西都来自于中外实践前辈的指导，所以在我这里看到的东西你都会有似曾相识的感觉，我只是将我所学习、实践后的心得体会在这里挂一漏万的回馈给大家。所谓真传一句话，假传万卷书。 

读书有一个由薄到厚，再由厚到薄的过程，想要由薄到薄迹近于异想天开，这也是我开篇所说，交易是没办法传授的原因。 

所有的这些东西在我这里看的时候你都是觉得有理，非常有理，大大的有理，可是在你自己身上呢，没有用，还是没有用，就是没有用。为什么，因为你没有经过深深地思辨，经过那个由薄到厚，再由厚到薄的过程，后面我可以给大家列一个书单，感兴趣的可以对照着去读、去实践。 

在我看来，交易你只需要记得四率就可以了，依次是：胜率、赔率、破产率、纪律。重要性由前到后依次加强。