每个市场的发展都来自于竞争。银行间外汇市场竞争给客户带来的最大好处是合理的价差和公平的报价。
对于个人投资者来说，银行间市场是交易报价的来源和外汇经纪商的对冲头寸的场所。投资者的交易头寸有限，因此银行间市场的报价对他们不开放。通常，银行间市场的主要参与者是最大的共同基金和对冲基金、大型跨国公司（资产超过数千万美元）等。
报价是怎么来的？
非中心市场既有优点也有缺点。银行间市场没有国界划分，难以规范和监管。但是，监管机构仍然是防止违规行为的重要力量。大多数外汇交易来自世界十大银行。这些大银行的名字众所周知，如德意志银行、瑞银、花旗集团等。
这些银行的内部结构不同，但大多数都设有外汇交易部门，外汇交易部门通常设立交易平台和销售平台。这些部门决定了他们给银行客户的报价：
1、销售平台接收客户的订单，从现货交易员处获取报价，然后将其提供给客户，以确认他们是否交易。
尽管在线外汇交易很受欢迎，但许多大客户（交易额为1000万美元，甚至1亿美元）仍然相信，他们可以通过银行销售平台获得更好的报价。另外，银行的在线平台会有交易规模限制，以确保它们有能力对冲风险。
2、交易平台负责货币对的兑换报价。
一种外汇只能对一个或两个主要经纪人负责，这些经纪人也可能在下面有二级经纪人，以便对较小的交易进行报价。交易量最大的一对货币通常是这样构成的。
银行之所以这样安排，是为了确保每个经纪人都非常熟悉他所负责得货币和竞争对手的行为。还有一些值得一提的有趣现象，例如澳元经纪人也会负责纽元报价；对于流动性高的货币，如日元，主要经纪人可能负责所有与日元相关的货币对的报价。
东京、纽约、和伦敦的贸易中心通常使用这种结构。当交易日结束时，一个交易中心将客户订单和头寸打包到另一个交易中心，以确保每天24小时监控客户订单。
银行如何决定价格？
有许多决定因素，包括当前市场价格、交易量和银行对货币价格趋势的预测。
如果银行认为欧元会升值，他们可能会向想出售欧元的客户提供具有竞争力的汇率，这样他们就可以持有欧元并以更好的价格出售。相反，如果预计欧元会下跌，银行会提供较低的价格，因为它们不确定是否可以以买入价或更好的价格转售欧元。这也是银行间市场的特点之一，即做市商的利差不是固定的。
银行如何对冲风险？
正如我们在电子外汇交易平台上所做的那样，银行间交易员有两个主要平台：EBS和Reuters Dealing。
银行间市场有自己的信用体系，这决定了报价情况。目前，所有银行都能看到最佳市场价格，但为了以最佳价格进行交易，每家银行必须与另一家银行保持特殊的信用关系。银行越大，其信用关系越稳定，得到的报价就越理想。
这种信用关系在外汇市场上普遍存在。如果零售外汇经纪人有更多的资本，他们与银行的信用关系会更好，他们的报价自然也会更好。如果一家银行或外汇经纪人的规模较小，那么它可以选择合作的大银行将受到限制，很难获得理想的报价。
