兴业投资：美股崩跌日元受益 欧元沦陷等待欧银救场
2018年10月25日
欧元/美元
周三欧元区公布的PMI数据显示，德国10月Markit制造业PMI初值录得52.3，不及预期53.4;欧元区10月制造业PMI初值录得52.1，同样差于预期53。经济数据恶化，增加投资者对欧元区经济增长放缓的担忧，欧元盘中急速下跌逾50点。政治上，意大利预算和英国脱欧阴影持续笼罩，欧元进一步扩大跌幅，当日最低触及1.14关口下方，最终失守该关口，大幅收跌在1.1397，保持跌势。日内将迎来欧央行决议，市场预计欧央行将按兵不动。但在当前意大利预算不确定、欧元区经济数据表现不佳的情况下，欧央行的立场值得关注。同时，有关明年夏季之后欧央行的首次加息时间和速率也令投资者期待，预计晚间会引发大动荡。
日图隔夜进一步扩大跌幅至1.14关口下方，下行压力较大。4小时图受MA5的打压较明显，有望延续此前跌势。1小时图若重新跌至1.14一线下方，料继续保持弱势。日内可于1.1435一线轻仓做空。
支撑位：1.1400/1.1370/1.1330
阻力位：1.1440/1.1520/1.1600
英镑/美元
近期英镑受英国脱欧进展消息的影响而波动剧烈。有关爱尔兰边境的问题似乎成为了脱欧谈判的重大阻碍。爱尔兰总理表示，目前脱欧尚未取得足够的进程。欧洲理事会主席图斯克对此也指出，无法保证一定能避免爱尔兰硬边界。而市场现在也预期英国首相特蕾莎.梅不会接受传言中的欧盟提议在全英国建立关税同盟，以此作为绕过爱尔兰支持问题的一种方式。英镑周三也因此遭到另一轮强烈的抛售，盘中一度暴跌逾120点，最低下探近两个月低位1.2866，收在1.2883。日内关注欧央行决议和脱欧新消息。
技术上，日图隔夜进一步大幅下挫，跌破1.29一线或加速下跌。4小时图持续震荡下跌，并下破双顶颈线位置1.2917附近，料跌势或持续。1小时图近期的下行走势保持完好。日内可于1.29一线上方做空。
支撑位：1.2860/1.2817/1.2800
阻力位：1.2900/1.2985/1.3000
美元/日元
随着科技股大幅下挫，同时市场对企业盈利的担忧加剧了美国股市的回调力度，周三美国股市再次扩大跌幅。道指暴跌逾600点，抹去了今年以来的所有涨幅;标普重挫逾3%，纳指则暴跌4.4%，创2011年8月以来的最大单日跌幅。美国隔夜公布的9月新屋销售降至2016年12月以来的最低水平，进一步说明房价承受力的缺失在挤压需求。数据疲弱也增加了投资者的担忧。另外，据报道，针对美国前总统奥巴马和前总统候选人希拉里的“潜在*”已经被拦截。种种事件都引发市场的恐慌情绪急升，芝加哥期权交易所波动率指数升破26关口，创10月12日以来的首次。日元受到买盘刺激进一步扩大涨幅，美元/日元连续第二日重挫至112关口下方，整理长期涨势。日内继续关注市场情绪变化。
日图当前高位回撤，短期料继续保持在112关口上下震荡。4小时图继续围绕MA200附近整理。1小时图冲高回落，日内关注汇价是否会跌破112关口，若破或进一步打开下行空间。日内谨慎操作，若跌破112关口可跟进做空。
支撑位：112.00/111.65/111.15
阻力位：112.70/113.80/114.00
美元/加元
隔夜加央行在利率决议中加息25基点至1.75%，符合市场预期。而且加央行的表态很积极，称，美墨加贸易协定将减少北美地区的贸易政策不确定性。近来加拿大经济表现强劲、美国和加拿大以及墨西哥成功达成USMCA协议且加拿大通胀率位于2%目标水平上方。加央行还删除了“将继续采取在未来数据指引下渐进加息的做法”的措辞。加元随之短线冲高，美元/加元则断崖式暴跌逾130点，最低下探一周低位1.2967。不过加央行并未明确暗示需提高加息速度，加上市场避险情绪浓厚，加元反弹回吐此前部分涨幅，美元/加元录得一根下影线较长的阴烛，收在1.3046。预计日内加央行决议或持续发酵有望提振加元，并关注美元表现。
日图保持在中期下行通道之中，短期或受到下行通道上轨的打压。4小时图冲高回落，有望下探1.30一线。1时图下行动能较强，目前受MA20的打压较明显。日内可在1.3055附近轻仓做空。
支撑位：1.3000/1.2900/1.2860
阻力位：1.3070/1.3100/1.3180
