1、市场永远是对的，而个人的判断则总会出错，当个人观点与市场走势相反时，便毫无价值可言。

2、哲学家常说凡事都具有两面性，但股市里只有一面，不是多头的一面也不是空头那面，而是正确的一面。牢牢记住这条公理，比记住股票投机游戏中那些高深的技巧所花费的时间要多很多。

3、优秀的投机客总是在等待，总是有耐心，等待着市场证实他们的判断。当市场行情升破心目中的关键点位时才出手交易。

4、绝不要平摊亏损，一定要牢牢记住这个原则。

5、价格总是顺着阻力最小的方向前进的。在多头市场看多，在空头市场看空。

6、在价格进入到一个明显的趋势之后，它将一直沿着贯穿其整个趋势的特定路线而自动运行。

7、当我看见一个危险信号的时候，我不跟它争执，我躲开！几天以后，如果一切看起来还不错，我就再回来。这样，我会省去很多麻烦，也会省很多钱。

8、在你什么都不做的时候，那些觉得自己每天都必须买进卖出的投机者们正在为你的下一次投机打基础，你会从他们的错误中找到赢利的机会。

9、不管是在什么时候，我都有耐心等待市场到达我称为“关键点”的那个位置，只有到了这个时候，我才开始进场交易，在我的操作中，只要我是这样的，总能赚到钱。因为我是在一个趋势刚开始的心理时刻开始交易的，我不用担心亏钱，原因很简单，我恰好是在我个人的原则告诉我立刻采取行动的时候果断进场开始跟进的，因此，我要做的就是，坐着不动，静观市场按照它的行情发展。我知道，如果我这样做了，市场本身的表现会在恰当的时机给我发出让我获利平仓的信号。

10、“罗马不是一天建成的”， 真正重大的趋势不会在一天或一个星期就结束，它走完自身的逻辑过程需要时间。

11、利用关键点位预测市场运动的时候，要记住，如果价格在超过或是跌破某个关键点位后，价格的运动不像它应该表现的那样，这就是一个必须密切关注的危险信号。

12、华尔街没有新事物，股市里关于投机的历史会不断的重复，只是不是简单的重复而已。

13、股市波动都有他自己的原因，当机会出现时不要顾虑太多，勇敢行事便是。

14、世界上没有什么会比输到身无分文更让人长经验了，等有一天你知道不做某件事就会不亏钱时，你才可以学习该怎样做才会赚钱。

15、没有一个人能准确地捕捉到所有的起伏，在多头市场里你的做法就是买入和捂紧，直到你认为顶部出现为止。如果想这么做，那就必须得研究大势，而不是只研究消息或影响个股走势的个别因素，然后你要做的就是忘掉所有股票，一直到你认为市场反转，整个大势开始反转为止。

16、在第一笔交易后，除非看到了利润，否则别再买进第二笔，要等待和观察，这就是你的解盘能力发挥作用的时候，也是让你确定开始的正确时机……很多事情是否成功，完全要看开始的是否是时机。

17、赚大钱就一定要在大波动中，不管推进大波动的力量来自何方，只要这股力量是真实的，就可以持续下去，这是基本形势造成的，而非内线交易或金融家们炒作的。不管中间有谁反对，这股力量都会按照原来的轨迹快速的推动到尽头。

18、探究错误的原因远比研究自己的成功有益得多。股市里的所有错误都会伤害两个敏感的地方-你的口袋和你的虚荣心。

19、不要指望华尔街替你付账单，因为市场不欠任何人的钱。如果你只能期望的话，那你已开始承担非常大的风险，因为他已远远超出了通过冷静客观的分析得到的合理观点和意见。

20、人的恐惧和希望是两个永远不会改变的本性，所以这也是投机客很难克服的心理因素。托马斯。伍德洛克早已说过：“股票投机成功的基础是假设所有人继续犯前人曾经犯过的错。”

21、在多头市场中，尤其是在景气热潮中，大众最先都赚钱，这些钱后来都亏掉，原因完全是在多头市场中留恋的太久了。

22、大众应该始终记住股票交易的要素。一支股票上涨时，不需要花精力去解释它为什么会上涨。持续的买进会让股价继续上涨。只要股价持续上涨，偶尔出现自然的小幅回档，跟着涨势走，大致都是相当安全的办法。但是，如果股价经过长期的稳定上升后，后来转为逐渐开始下跌，只偶尔反弹，显然阻力最小的路线已经从向上变成向下。情形就是这样，为什么要寻找解释呢？股价下跌很可能有很好的理由，但是，这些理由只有少数人知道，他们不是把理由秘而不宣，就是反而告诉大众说这支股票很便宜。这个游戏的本质就是这样，大众应该了解，少数知道内情的人不会说出真相。

关于总结利弗莫尔思想，拓盈总结出三大要素，第一选股，第二择时，第三自控。

一、选股：

从选股方面讲，利弗莫尔一直以来追求的是龙头个股，龙头板块，直到目前的市场，很多投机高手仍然追随着这一思路进行投机，就像他曾说过的，如果在龙头股或者是龙头板块里都赚不到钱的话，那么在别的个股和板块上也一样赚不到钱。

知道了方向后，问题来了，什么是龙头股？什么是龙头板块？龙头股在市场的表现自然是当时最为瞩目的，别的股票涨，但是它涨的比别的股票快，而且一旦开启了上涨模式，一时半会不会停止，因为趋势一旦形成，不会说停就停的，就算到了高位被认为是顶部的位置，也会通过反复震荡筑顶才能确定已经是顶部了，在A股历史里，很多牛股涨到一定时候突然出现大阴收跌，这并不一定是趋势的转折，因为不少个股会在第二天收出反包的阳线，后市继续上涨。

龙头股的表现就是涨的最猛，涨的最快，而且能带动板块效应，回顾过去的历史，我们可以年晋亿实业、中航重机、贵州燃气、盘龙药业、张家港行、中国南车、中国北车、中国中铁等等，这些牛股之所以能够猛涨，是因为有爆发点，这个爆发点可能是社会发展所赋予的，也可能是市场影响所赋予的，就像晋亿实业的爆发，是因为高铁时代的发展，而像万向前潮那些牛股的爆发是因为在美国股市里，一个叫特斯拉的股票很火影响的。要判断一只股票是不是龙头股，首先要在“势”上判断，从盘感来感受股票的势足不足，能不能坐上龙头股这把交椅。

龙头板块与龙头个股判断类似，就像以前的上海自贸区概念、国安概念等等，政策导向引起的板块爆发，涨势如潮，虽然炒完之后都是一地鸡毛，价值在哪里？投机客只问价差，不问价值，就算是没有价值的东西，只要有价差，就有被炒的价值，比如一片树叶也可以炒出天价，我们炒作的只是一个热点，一个代码，不管是过去还是未来，这种投机行为不会消失，只会变种的出现而已。

二、择时：

就算选对了龙头股，但是如果介入的时机不对，也难以盈利，为什么呢？除非市场环境非常好，不然不管是什么样的龙头股，都不会一根筋的往上涨，盘中的涨跌与洗盘会让不少投机客怀疑人生，那么如果做到更好的择时呢？关键在于买在个股的启动点或者是发力点上，当你有更强的判断力与盘感的前提下，可用一定的仓位试仓买入你认为是个股的启动点，等到行情发展到发力点时加仓，在行情展到严重缩量后暴量冲高卖出，为什么要这样？因为牛股的行情总是沿着这样的发展路线运行。而什么是启动点，什么是发力点，那就要投机客凭自己的盘感去感受了，因为这个没有一成不变的规则，不确定就是市场唯一的确定性，当你认为是启动点，但是市场表现却不是那样时，不要怀疑市场，需求及时退出，因为不管如何，我们首先要保全或者是尽可能保全的是本金，保留明天的交易实力，其重要性超过今天不能获利。

一只个股发力的最好时候，是经过一定的洗盘吸筹之后的拉升，这个过程中肯定会暴量，不管是出于洗盘还是吸筹为目的，暴量之后的主力行为自然会告诉你后市会如何发展，如果暴量后没能达到加速的效果，要么就是这只个股的盘子太大控不住盘面，要么就是主力仍然不想展开主升浪行情，笔者认为暴量是一个启动点，而加速则是一个发力点，特别是在加速的时候，盘中的卖盘明显减少，短线成交且涨幅很快。当然不管是什么方法，都没有百分百的把握，当出现错误时，唯一能做的就是止损出局，不要试图补仓以拉低成本，这样很可能会陷入一错再错的困境。

如果没有适当的行情，没有胜算高的机会的话，就不要勉强进场。整个交易游戏的关键就是持续掌握优势，赌注必须押在胜算高的机会上。

三、自控：

自控这个因素包括控制自己的情绪，控制自己的仓位，不让情绪影响交易，也不让仓位左右判断，不要总想一口吃成胖子，只有在各种因素都对我们有利时才能重仓交易，否则不要轻易的满仓杀进，因为就算我们对了无数次，资产翻了数百上千倍，但是只要我们踩中一个大雷的话，很可能快速归零。

不管是止盈还是止损，都要控制自己的情绪，避免情绪波动而产生交易心态的扭曲，从而影响下一步的交易。投机客最大的敌人不是别人，不是市场，而是自己，我们的盈利或者是亏损不是因为股票，消息而产生，是因为自己的行为而产生。

备注：以上资料由拓盈研究部编辑。拓盈T-rex专注为全球投资者提供专业、及时、可靠的金融资讯及投资服务。