目前，我国外汇市场是一个基于实体经济真实需求的结售汇头寸的平补市场，其主要面临着市场化程度有待提高、交易机制不灵活、市场主体类型单一、对外开放程度偏低等问题。学界和业界针对此进行了一系列研究，并提出了相关的政策建议。例如吴笑青（2004）对我国银行间市场采用的交易机制和交易模式进行分析，并得出了其基本符合我国国情、也与国际趋势相一致的结论。赵汝瑞等（2007）在参考国外经验的基础上，就于我国外汇市场引入经纪人制度进行分析和建议。海铅（2007）从做市商制度的角度提出，做市商提高了市场的流动性和市场效率，但做市商制度在市场机制和市场主体等方面仍存在问题，需进一步完善。曹向华（2010）分析了人民币市场化背景下外汇市场的发展趋势和潜在机遇，并从完善市场监管体系、健全外汇市场的风险防范机制等方面提出了意见。这些文献在外汇市场交易制度与市场建设方面提出了细节化实施建议，为市场发展提供了可行性方案。我们以此为基础，并结合8月汇率调整前后的市场新面貌，对我国外汇市场未来发展提出以下建议。
（一）明确外汇市场发展的核心目标
我国外汇市场具有鲜明的政府主导性质，市场建设工作也具有谨慎监管、重视事前研究、逐步放开的特征。但随着外汇市场建设持续得到重视，在执行顶层设计的过程中，容易进入“为了完善而完善”的误区，例如盲目追求市场成交金额增长、市场交易品种增加、扩大交易主体的覆盖范围等，却忽视了市场真实需求，使得推进工作成效一般，有时甚至沦为“表面文章”。为避免误区，真正提升市场效率，须把握人民币国际化背景下的时代特征，针对性地加以发展。
目前我国外汇市场发展的核心目的，应是紧密围绕人民币国际化，建立与我国总体经济金融实力相适应的外汇市场。我国已成为世界第二大经济体，我国发展对世界经济格局变化和世界经济稳定发展有着重要影响，但我国外汇市场在国际货币体系中的地位未达到相应水平，其中部分原因，是我国市场的开放程度和建设程度有待加强。人民币国际化是人民币走出国门、参与国际货币竞争的过程，具体任务包括扩大境外流通范围、增加自身在世界范围的认可度、提高其市场竞争力等，外汇市场的改革和完善将会对人民币国际化的实现起到关键作用。因此需注重实际成效，继续完善汇率机制，渐进式地推进资本项目可自由兑换，一方面提升国际化金融服务水平，加大对境内企业向外走的支持，另一方面有序推进市场对外开放，鼓励境外机构走进来，从而内外兼修，打造与中国实际国情相符的外汇市场。
（二）以金融稳定为前提，平稳有序放开外汇市场
金融稳定的全局意义至关重要。我国对于金融市场的监管一贯保持谨慎的作风，虽然金融压抑对市场本身的发展速度有所影响，但其也在一定程度上熨平了经济周期带来的行情波动，尤其是在近年来波及世界范围的金融危机中，我国所受到的冲击相对西方发达国家更为可控。
发展我国外汇市场、完善金融市场建设，需要更为开放的金融市场环境和更为灵活的交易机制。根据风险与收益相匹配的市场规律，在推进外汇交易市场化、引入投机*易的同时，很可能将更大的波动和冲击带入我国外汇市场。建设完善金融市场是当下必须接受的挑战，而“稳定”的大前提也不能放弃，因此须要正视转型中面临的问题。监管层面应时刻做好风险监测和控制工作，密切关注国际形势变化对外汇交易产生的影响，在放松各类管制的过程中，采取逐步放松的方式，不要过分强调速度和效果，使市场机构有时间做好人员、系统的准备，提高适应能力。此外，也应健全市场风险防范机制，从市场基础设施和制度建设上做好准备工作，例如设计并推出各类风险对冲工具，为市场参与机构提供不同水平的风险控制手段等。
（三）配合宏观政策方向，对外汇市场实施有侧重的发展
在我国外汇市场发展的现阶段，由于国内外政治经济环境复杂，而我国相对缺乏经验，需要面对众多难点，改革无法一步到位，因此需要进行有序、有侧重地发展，尤其是结合当前宏观政治、社会民生的热点，协同经济与政治政策，进行战略性部署。例如在国际上推动多边合作及双边合作的同时，可定向部分国家开放资本市场，优先考虑与我国有合作关系的政府和境外机构，既增加谈判的政治筹码，也从经济金融角度实现合作共赢，获得多重效益。对内可放宽重点领域的境内企业和机构的境外投资汇兑限制，鼓励相关企业充分利用现有的外汇市场服务，率先走出去，并以这些企业和机构为杠杆支点，研究其有代表性的需求，从而撬动外汇市场创新和进步。
