背离,发生在K线运行过程中,它的出现预示着接下来的行情运行方向可能发生反转。背离简单可以分为几何形态的背离(如K线形态、均线形态的背离)、技术指标类型背离(如MACD,RSI指标等)和以基本面背离为主的其他形式。每种背离方法判断殊途同归,都可以为投资者在交易过程中提供进场依据。
几何形态的背离:
几何形态背离是从K线中呈现的走势图形入手,运用几何学工具,通过对价格运行过程中的力度、空间、时间及均线所处位置等进行对比分析,通过行情的衰竭情况,进而判断是否发生背离的一种方法。主要包含大阳线或大阴线趋势背离、运行时间背离、运行空间背离、长短期均线背离等。
1)如果K线趋势处于上升过程,这个时候一般都是阳线或者小阴线结合,但如果突然出现有悖于趋势的大阴线,价格快速受到打压,这就构成最简单、最直观的一种背离。这种背离往往是一种警示信号,此时的多头情绪应该要有所收敛。当然下跌过程中突然出现力度较强的大阳线原理亦是如此。
2)道氏理论告诉我们,行情运行都有惯性,但没有只涨不跌的市场,也没有只跌不涨的市场。如果随着行情的演化,在运行时间或空间上出现衰弱迹象,那么这就构成时间或空间的运行背离。很多时候,趋势将发生逆转。
在K线演化过程中,我们可以把运行幅度分为横向和纵向两部分看待。横向代表运行的时间,纵向代表运行的空间。以上涨为例,如下图所示,三波行情横向运行时间逐渐衰减,纵向的上行空间也逐渐弱化,这个时间我们可以理解为时间和空间的双重背离,出现这种情况,此后行情往往会改变此前运行方向。需要说明的是,时间背离和空间背离并不一定是同步发生的。任何一种发生都可作为一种交易信号的参考。
3)均线的背离其实就是短线均线与长期均线的背离。由于长期均线运行要比短期均线缓慢,所以行情出现拐点后,短期均线和长期均线形成交叉,方向上出现差异,这个时候可以作为一个*点参考。但由于均线本身具有滞后性,所以均线背离的发生也会滞后。均线的背离使用方法,可以参考葛南维八大法则,本文不再详细阐述。
技术指标背离:
技术指标背离是借助技术指标,通过在K线运行与指标运行过程中出现的差异而得出的信号。技术指标中,MACD与RSI是比较常用的判断背离的指标。
1)MACD背离
MACD是投资者经常使用的技术指标之一,也是最重要的背离参考指标。MACD的背离信号主要有两种,一种是快慢线的背离,另一种是动能柱的量能背离。
如果K线在上涨过程中,价格不断创出新高,但快慢线却没有创出高点,这就形成快慢线的顶背离。一般来讲,MACD快慢线背离信号时有发生,但只能作为一种警示信号。如果发生背离之后,K线价格继续上行,快慢线却继续向下,这个时候就构成双重背离,此信号更具有参考性,预示着接下来行情转为下跌的概率较高。
如果K线在下跌过程中,价格不断创出新低,但绿色动能柱却没有创出低点,这就形成动能柱的底背离,预示着行情可能触底反弹。当然双重背离或者多重背离可以增加投资者交易时的成功率。
2)RSI指标背离
RSI指标是超买超卖指标,反应的是市场当前的*人气,如果价格在某一阶段继续上升,但RSI指标却没有继续创出新高,这个时候就反应市场人气与价格出现背离,后市行情可能出现转变或大幅调整;下行过程同理。
其他背离:
其他背离是独立于技术K线走势之外的其他形成,主要包括基本面的背离。例如在需求背景向好的情况下,某些品种却持续下行,甚至跌破生产成本,这个时候就构成了基本面与价格的背离,往往这种情况会在一段时间内改变。当然,基本面的背离影响因素较多,也较复杂,在这里只是点到为止。
金市财讯重点以技术面背离介绍了背离的主要呈现形式以及操作要点。在日常交易过程中,投资朋友尽量选择双重背离或者多种背离信号同时出现形成共振的情况再去操作,以确保交易的准确性。
这只是我个人的一些经验总结,这些东西我也经常跟我的客户们分享。但是这不是绝对的,每个人都有自己的分析方法和个人习惯的技术指标。大家可以借鉴,希望更多的投资者能运用到实际操作中,更希望大家在不断的尝试和摸索中寻找到属于自己的独特门道。更多经济学知识投资资讯和行情分析请添加笔者金市财讯官方认证微信:hw6631