March 9, 2017 at 2:00 PM / by Wayne 作者：高庆炜 2017-03-09
想了解外汇在亚洲不断的进化，重要的是，我们通过历史，了解什么把我们带来这地方。
全球金融形势确实具有挑战性，并将持续快速变化。 2007年是全球金融危机的开始，当低贷款导致流动性危机。 银行也面临信贷紧缩，贷款停顿。
当市场暴跌后（美国第五大投资银行）于2008年3月卖给摩根大通后，公司价值迅速下跌。 2008年9月14日，美国银行宣布，它正在购买全股票交易价值500亿美元的美林证券。 2008年9月15日，雷曼兄弟宣布破产。
2008年9月16日，联邦储备委员会宣布，将*8500亿美元的紧急贷款，以救援巨大的保险公司AIG。 2008年9月29日，道琼斯指数下跌777.68点 - 历史最大单日跌幅 - 在10365.45收盘下跌7％。
所有这一切只发生在短短两个星期。
在全世界从信贷危机中恢复之前，欧元区却爆发危机。
2010年5月，希腊接受了欧洲中央银行，欧洲委员会和国际货币基金组织的1100亿欧元救助协议。 爱尔兰成为了下一位受害者在同年11月的救助交易价值85亿欧元。 未来三年，看见葡萄牙，西班牙和塞浦路斯需要这帮助。
在不稳定的背景下，零售商和投资者的机会在哪里？ 答案是，外汇市场。
2016年9月，国际清算银行（BIS）报告，全球外汇交易量一天为5.1兆美元。 以往的报告，在2013年也就是3年前进行，报告说，总外汇交易量一天达到5.3兆美元。
我最初感到困惑的是，报告显示外汇交易量从2013年下降到2016年。进一步查询，我意识到，有更多的想象不到的。 肯定的是：从2013年到2016年，美元其实提升了16％。 现在，从5.1兆美元到5.3兆美元的0.2兆美元“损失”是“仅”下降3.7％。 所以，如果你把这些数据综合 - 虽然数量可能似乎已经下降，但是真正的原因是美元在加强。
与2013年相比，美国股票增加到88％，高出一个百分点。 欧元仍然排在第二位，百分之31，但下降了两个百分点。 这显示欧洲单一货币在2010年达峰值的39％后下降。
正真的问题是 这些数据对亚洲意味着什么？ 让我们来看看3个观点：
1) 亚洲股市
根据调查结果，全球金融中心在市场股份方面继续强大，其中最大的五个国家为英国，美国，新加坡，香港和日本占全球外汇交易的77％。该比例高于2013年4月的75％和2010年4月的71％。这里有一个重要的区别 - 5个地区中有3个属于亚洲。
新加坡仍然是亚太地区最大的外汇中心，在伦敦和纽约之后排行第三。 新加坡外汇市场的平均每日交易量在2016年4月为5,1700亿美元, 相比2013年4月成长了3,830亿美元增长了35％。新加坡在全球外汇市场的股票从2013年到2016年的5.7％增长到7.9％。
外汇隔夜利息在新加坡占据最大的外汇交易产品类别，占所有交易的48％，其次是现货外汇（24％）和外汇远期（20％）。
新加坡外汇市场的扩张是由G-10和亚洲货币的增长推动的。 增加最多的货币包括人民币（78％），日元（67％），英镑（60％）和韩元（55％）。G-10货币是世界上交易量最大的货币。 它们是美元，欧元，日元，英镑，瑞士法郎，澳元，新西兰元，加元，瑞典克朗和挪威克朗。
2) 中国和人民币
国际清算银行的调查显示，人民币货币崛起，它指出，人民币自2013年以来翻了一番，达到约4％，2016年4月平均每日营业额为200亿美元。这数额使人民币排在第8位最活跃的交易货币之一与2013年相比，这是一个改善，当时人民币在新西兰新西兰前排名第9。
在2016年10月，人民币加入了国际货币基金组织（IMF）的储备货币，加入了美元，欧元，日元和英镑。
人民币的加入成为国际化的程碑，是1999年欧元以来首次纳入。其他利益包括，中国只需要为国际信贷持有少量外汇储备。
人民币交易也进一步扩大，因为货币已被接受为支付货币。 根据全球交易服务*商Swift，人民币在2016年7月全球支付是第五大最活跃货币。
中国的外汇储备是世界上最大的外汇储备，在2016年下降了3,200亿美元，当局力图支持人民币兑美元飙升，鼓励资本外流。 人民币兑美元在2016年下跌约6.5％，是1994年以来最大的年度跌幅，面对强劲的美元，进一步疲软的预期很高。
与此同时，国内经济持续疲软鼓励资金寻求在国外更多的有偿投资。 意识到危险，中国已经采取措施制止资本外流，特别是通过限制许多国外投资被。
讽刺的是，这在外汇方面引起了很多关注，造成了中国零售交易者已经在国际开设了经纪账户数量的增长
3) 监管
到2016年年底，许多监管变化（主要是在欧洲）成为头条新闻。The塞浦路斯监管机构CySEC宣布禁止经纪商对零售客户进行奖金支付，并限制经纪商给客户的杠杆。
CySEC的举动也影响了英国监管机构FCA提出的类似建议。 此外，以色列和俄罗斯。
宣布外汇经纪商需要先获得许可证
才可以接受零售交易者。 这些举措将对整个外汇行业产生两种影响:
经纪商开始瞄准那些监管不严格的地区客户。 这包括亚洲的一些地区。
经纪商会大量涌入，寻求更轻松的管辖权来获得许可。 这包括瓦努阿图和圣文森特等地。
亚洲三大新兴趋势
当我们观察未来10年，亚洲将3个主要趋势
1) 加密货币
多年来，加密货币的使用一直蓬勃发展。 自2008年以来，比特币一直存在，关于数字支付的知识和理解也激增。
几乎所有的比特币交易都是在中国完成的。 比特币在2016年飙升120％，超越世界上其他货币。 从2012年1月的不到10％的股份，人民币现在占了所有比特币交易的93％。 比特币也从2017年起飙升，自2013年以来首次突破1,000美元。
2) 机器顾问
零售世界多年来的亮点之一是社交交易。 社交交易允许交易者在他人的帮助下在线交易。它缩短了学习曲线，因为交易者可以与他人交互，观察他人交易，然后复制他们的交易，并了解什么促使最佳的交易者在第一时间进行交易。
社交交易的进步加快了机器顾问的世界。 许多人转向机器顾问，因为费用较低，没有最低投资。
BI智能，商业内幕的高级研究服务，预测机器顾问将在2020年前管理到大约10％的全球资产管。这将相当于约8兆美元。亚太地区预计将占该总额的2.4兆美元区的贸易和投资。
3) 外汇块链
通过使用密码保持交易安全，外汇块链*了一个分散的数据库或“数字分帐簿”，让每个人都可以看到的交易。 这个网络本质上是一个计算机链，所有计算机必须在确认和记录前都必须统一批准才可以执行。
最近，一些大牌如高盛和万事达卡为自己专利了一些最有前途的块链技术。 在未来，外汇块链将成为主流。 Cobalt DL，Lykke和FXCH等公司已经开始了这流程。 外汇块链的一些优点包括更大的透明度，更低的成本和更快的执行。
传奇冰球冠军韦恩·格雷茨基说：“我不去冰球场的地方。 我去有冰球的地方。“”外汇冰球“将在亚太地区。 所以准备好所有的交易行动！
作者：高庆炜 新加坡外汇研究与交易家
