交易中的坏习惯

很多人一直在争议成功投资交易的三重矛盾因素： 技术，心理， 资金管理。 有人认为技术50[%], 心理30[%]，资金20[%]，有人认为良好的心态是成功的一半， 也有人认为只要有良好的资金管理， 配合上一个稍微乐观的开仓成功率， 心态也就不那么重要了。 对于这三个要素的重要性，我们无需纠结和辩证。 因为达到成功必定离不开最重要的一点： 那就是“执行”， or“Action”. 而关于到执行， 我们最关心重视的一点就是“做没做到”。 那在执行的过程中，坚持好的交易习惯可以让我们有望告别破产风险， 而任何坏习惯却让很多交易者对成为这世界上那2[%] 的成功群体而望尘莫及， 并且甚至永远放弃再次踏入这个行业。 成功需要很多因素，而导致失败一个原因就足够了。一般的坏习惯在生活中可能可以被原谅，但是如果发生在投资交易行业里，后果立马见分晓。改良我们交易中的坏习惯才是最终成功之道， 而这一点确实是相当的难。 那么所谓的“能做到”，我们需要清晰的认清什么是交易的坏习惯。 在此， 我根据个人曾经或者当下经历对坏习惯做一个分类总结。 同时也相信我们很多人都会深有同感，因为我自己所经历的很多人都会经历，所有的坏习惯都来自于人性的弱点。

交易坏习惯的分类

过度自信：这个问题可能发生在开始交易的初级阶段。在这个阶段中, 某些交易者一开始很顺利,积累丰厚的获利后,交易者可能变得过度自信、自我膨胀,甚至认为自己已经完全征服市场,已经不可能再犯错。于是,他相信自己有点石成金的能力,态度趋向积极,承担过高的风险，这往往就是失败的开始。

过度不自信： 不敢下单，进场犹豫，而错失良机。 有利润立马平仓了结，但有亏损却无果断止损。也会有时候在市场刚刚处于上升趋势回踩或下降趋势回抽过后准备启动时就见利平仓，而错失所谓的主升浪。

过度主观：交易的对象是市场, 不是你的看法。 经常和同行的朋友聊起来， 想讨教一下对某只股票，外汇或者某个期货品种的看法， 很多人都会说我感觉它会涨或跌。那所谓的感觉如果没有客观的价格运动分析，那感觉就是主观的。 会导致产生主观的因素有很多，首当其冲的是基本面因素的个人解读，会让我们很多人迷恋一种阴谋论或者我们无法得到客观证实的故事，而主观判断市场趋势。 基本面的信息是给市场参与者来解读的，而不是我们自己个体。市场的霸权参与者（机构，或主力资金）在对公布或传说的内幕信息数据的解读前后，价格的形成自然会有反应结果， 价格运动的形成的结果才是真正客观的， 而我们自己所认为或者想象的或者期望的大多属于主观。 我们可用金融及经济学术派（诺贝尔获奖者）的例子来例证， 20世纪中期尤金法码的“有效市场假说”已经总结了基本面信息几乎很难让投资者获得超额收益。同一时期，又有量化分析学派奥斯本发表了“随机漫步理论”-  Random Walk (and with drift), 股票价格也是不可预测的， 类似于物理学的布朗运动。无论这些成熟的学派理论还是我们自己所经历的主观判断后的结果也好， 都是告知我们一个道理，任何主观预测市场都是徒劳无效的。

急于求成：交易者期待得到的,可能远超过市场将给予的。很多人忽略了积累，幻想一夜暴富，于是过度交易，重仓交易，导致资金大幅缩水。 良好的心态应该把交易当作生活和工作， 同时稳定性盈利并配合复利效应才是成功的心态。

*心理:  把投资交易当成了赌博， 这种心态往往会产生三种行为表现。 1. 有利润后，却想要得到更多的， 因此不锁定利润，而最后变成过山车形式的资金曲线。 2. 重仓或满仓博一场， 无视破产风险而幻想超额收益。 3. 过度频繁交易而导致恶性循环的延续， 结果冲动型和非理性的习惯导致更加根深蒂固。

缺乏自律：没有交易计划，凭感觉胡乱操作及频繁交易； 设定好计划或规则，结果没有严格遵守。

不良交易心理恶心循环

希望：用很局部的信息主观判断好行情，进场后希望立马就盈利

贪婪：赚了很多想更多，把仓位扩大，结果利润回吐变成亏损扛单

恐惧：感觉自己赔不起了，恐慌性止损

报复：刚经历恐慌性止损后， 结果行情又朝着头寸的方向走，又报复性的追涨杀跌

绝望：大幅亏损亏之后割肉到地板上，彻底远离市场；还有种情况，不再看行情，而把短线拿成长线，被动拿成价值投资

缺乏耐心：有耐心地等待交易时机的形成并成熟。这是大部分初级或中级交易者都面临的问题。对于技术派的交易者， 比如说做趋势中继形态突破的技术派，还没等到三角形突破确认，就进场了，结果最后突破未果走成了多重顶形态反转。 又比如说做K线反转的，在相对的底部启明星或希望之星的形成过程中的最后根阳线还没有收线就进场了，结果阳线收盘变阴线，成为K线下降中继形态。再比如说当时K线运动时产生技术指标MACD的交叉或者均线眼看就要金叉了或刚刚好金叉，有些人就进场了，结果当这根线收完后，金叉未果转成了死叉。 一句话就是还没有得到真正的确认就耐不住寂寞，没有耐心的冲动*易。 对于研究不同周期的K线级别，都需要有耐心等待这个周期级别可确认趋势的这根K线收完整后才可以判断或决策。

如何改进坏习惯

用科学的方法克服主观化和情绪化。

设定交易计划: 计划我们的交易，交易我们的计划。 给自己设定一套交易纪律规则，把每日的行情分析做成计划表格，约束自己严格按计划执行。

设定盈利目标：年回报，半年回报，季度回报， or月回报； 通过阶段期望值 E(r)= p*w + (1-p)*L， 反推每笔最低盈利或最大亏损。

设定交易系统：

严格执行交易系统绝对是达到长期稳定盈利最重要的成功之道。 以下是交易系统的几个要点：（有关具体如何设计交易系统，我们下次再做具体介绍）

1.       品种选择

2.       分析系统

3.       入场时机

4.       止损管理

5.       仓位管理

6.       止盈管理

7.       设定资金曲线

对于踏入职业投资交易这行业的人来说，培养交易的好习惯是我们最需要长期持之以恒地为之而“真正得做到”。 因此，在这段艰辛的道路上，我们最终都会认识到我们每天真正斗争的不是数字，不是市场，不是对手盘，而是自己。挑战自己，战胜自己，超越自己。在形成个人交易的风格过程中，每一个习性都是与其他习性共同作用的。而这些习性在一起就形成了概率的概念。每一个习性都是独立和不相关的，但同时他又是整体中不可分割的一部分。