无论是原油、外汇还是贵金属，沉浸于交易海洋的散户多不胜数。明明交易方向只有两个，但账户上的资金却总悄然流逝，那到底是什么原因让散户总是亏钱？
我们在交易的时候到底有哪些陋习让我们一输再输，为什么这些技能这么难学到手？
不是错觉；小户绝大部分都会输钱的，正是因为技术问题和理解障碍。陋习大概有三个层面：
1）nsufficientorinaccurateinformation——信息不足或不如市场上其他势力。
1、缺少买卖对象本身的理解，比如无法准确分析一个国家的经济数据，或者无法很科学地通过模型把这些变量利用起来。2、缺少其他交易平台其他各国市场的价格变动信息。3、没有理解到市场本身提供的全部信息，特别是买卖量方面的详细数据，还有不同对象之间的价格关系。
２）Unabletotakeadvantageofnewinformation——无法准确利用新的基本面
即使有了特殊准确信息，如果速度不够快，那也没有办法利用这个机会。现在的好多高大上高频交易公司，也都在１毫秒内就有所反应了。如果自己想和他们抢机会，那得把算法自动化，而且需要各个方面都很快。
很多人对高频交易的定义是一秒钟以内；但是从个人角度着真的算是低频。JUMP一类的公司整个操作只需要0.07毫秒，服务器就在交易所边上。
３）Poorexecution——缺乏执行力
就算发现了利润机会，再加上操作比别人快，也要搞清楚如何提交适合的具体价和量。过多过少都有缺点，肯定要优化。而且必须把自己的风险和安全都考虑得很周全，不能凭感觉随机制定一个量。如果这三个做不到，散户无法和那些专业户竞争。
从另外一个角度分析，先得定义“实价”。市场上每一个参与者都有一个自己心中(或模型中)的价格定位:Ｘ。尽量买小于Ｘ的，卖大于Ｘ的。他们指定的Ｘ含有个人掌握的所有信息。那整个市场的实价就是这些各个不同的价格定位融在一起的结果。通过势力之间的各种交易，大家很快妥协达到一种共识。
经过这些迅速自然的互动，会出现一个暂时最靠谱的价格。这个价格是市场上至今所有信息组成的，称之为“实价”。因为是一种妥协来的，不可能真的有人愿意出这个价格买卖，要不然这两个人早就被匹配掉了。所以造出来的市场大概这样(打比方)：
最好买价：1.564以下；实价：1.567；最好卖价：1.570以上。
这卖价和买价的差距有大的有小的，越小说明这个市场越有效，代表市场内部信息量更大，实价更靠谱。这种稳定情况下，都不应该进行买卖。任何时候不要买高于心中的价格，要不然你就是把0.3[%]的价值白送给其他人了。一样，也不要卖低于心中的价格。
只有你心中价格和市场实价有一定地距离，才值得操作。但是你能肯定你的信息比别人更多更靠谱？你看到的被人提供的稳定价格都是高级户都不敢去碰的。大家都不觉得有价值了，为何自己要去抢？
所以手动凭感觉买卖，或相信那种“趋势”之类的方法，其实对真实市场来说，就相当于随机买卖，随机把价值送给别人的了。如果这么随机买卖，有时候会涨有时候会跌，但这些概率已经反映在实价的信息量里面了，所以平均还是那么-0.3[%]。
长期那么随机Ｎ次操作，会输得很慢，平均总体价值以(1－0.003)^N渐渐缩小。一百次也就输了25[%]，大部分散户或不专业的就是这么一个情况。总之，没有散户与大户之分，只有毫无信息与大量信息之分。不过拥有信息和速度优势的小户反而成为大户是很正常的一件事。
先下结论：外汇交易远高于一般投资标的亏损比例的主要原因——高的离谱保证金(杠杆)。
1、策略
策略每个人都有，抛开传说中的100[%]策略和新手无脑下单不谈，大部分投资者交易思想成熟之后都有一套自己的策略：或趋势，或震荡；或高频，或长线；或技术信号，或基本面；或消息市，或对冲…
正常智力的投资人在场内教三年学费，都能有个成功率平均60[%]～80[%]的稳定策略。对于一个成熟的有自己交易系统的交易员r来说，策略并不是爆仓的主要原因，因为，每个系统都有风险控制和资金管理。
2、信息不完全(消息市)
很多人说外汇市场信息不完全是高亏损的原因之一，不敢苟同。敢做且能做外汇消息市的交易员，全球也就高盛，汇丰，花旗这些团队的几百人(央行联储内部不计)，他们上个月刚被罚了多少我就不说了。不论你是普通散户，还是基金大财团，第一拿不到信息，第二拿到了你也不敢信。外汇市场的盘真的没谁敢说有把握撬准的，每天千亿计的交易量，丢座城都没点儿浪花。以前和高盛的朋友吃饭聊到，他们说做推市都心虚，外汇市场对平民散户来说还算很公平的了(相比某市场一个天上一个地下)。
3、波动率
个人认为波动率是帮凶而不是元凶。诚然，外汇产品波动率还算大的，但其他金融衍生产品未必没有比它更大的。如果用1:1的杠杆去交易(基本同现钞买卖)，你还会吐槽，怎么一周了都没咋亏没咋赔，太平了。
4、交易商
恶劣交易商会让客户高概率亏钱，当然有的。滑点，虚假报价，突然掉线，后台推止损，都可以让你不知不觉亏掉甚至爆仓。
5、杠杆
之所以我觉得元凶是杠杆。相信亲身交易过一次的人都有体会。1:500什么概念？你在金融市场上找，还有哪个衍生产品能有这种杠杆？这还是市场普遍比例。爆仓不等于亏损，外汇市场上亏损和爆仓很相近，说句绝对的话是“要么大赚，要么爆仓”。
股票市场之前根本没有爆仓一说，这轮A股股灾的爆仓也是因为场外配资的兴起，说白了也就是杠杆。亏10[%]你可以忍着改进自己的策略；亏成0，你就会想真的是我自己的问题么？太多外汇交易者不是找不对方向，而是连一天内的反向震荡都熬不过去。
你很难在一个1:500的保证金账户里去拿捏今天的波动里我下几手的仓是合理的。难拿捏，因为受益和亏损放大了500倍，而你的本金并没有。更何况在/多品种开仓/含有对冲/货币组合策略/中长线交易/的情况下，你根本找不准自己账户的安全线在哪里。
所以，好行情多的是，爆仓平常事，只是每天眼见的，永远不相似。多次爆仓后的交易员的体会是“这就是一桌每圈都allin的赌大小！”。没错，高的杠杆直接让你的本金成了allin，虽然开仓前你看起来自己的资金还很充裕的样子，那时你还没有理解什么叫做保证金账户，认清了他的真面目，你会颤抖。
高杠杆让外汇交易员的成长过程很特殊，第一阶段：经常爆仓或巨亏，账面浮动大，这个阶段就是俗称的“活不下来”。第二阶段：不爆仓，小亏小赚，俗称的“活在市场里了”。第三阶段：稳定盈利。
交易员思想的成长也是自己世界观市场观的成熟过程，活在市场里去体验比看别人写的都来得深刻。即使亏损，即使爆仓，都是体验，享受理解市场的过程就好像去发现自然宇宙一样有趣。
现货黄金技术面
从日线上看，布林带开口向下，K线位于布林带中轨上方，MA5开始拐头向下，其他短周期均线向下运行，附图MACD绿色动能放量，双线平行运行于0轴上方，随机指标KDJ金叉位于50上方；叩叩339叩519叩叩6055从4小时线上看，布林带开口向下，K线位于布林带中轨下方，附图MACD双线位于0轴上方死叉，绿色动能柱刚开始放量，随机指标KDJ双线死叉向下。日内操作建议高空为主。
支撑位：1200-1205
阻力位：1235-1240
现货黄金操作建议：
1、现货黄金：1235-1240区间做空，常规止损4个点；目标1215-1220；
2、现货黄金：1200-1205区间做多，常规止损4个点；目标1220-1225；
现货白银技术面
白银日线上看，布林带开口向下，昨日收取一根小阴柱，MA5与MA10双线交死叉向下运行，附图指标MACD双线交死叉向下，绿色动能逐渐增强，从白银四小时走势图上看，布林带开口向下，K线价格运行于中轨下方；附图指标MACD双线交死叉运行于0轴下方，叩叩339叩519叩叩6055同时绿色动能柱略微放量；kdj指标黏合预交金叉；综合来看，银价目前处于震荡整理当中，短期上行动能不足，预计后期还将持续震荡下行，操作上建议反弹低位做多为主。
支撑位：3360-3380
阻力位：3450-3470
保利白银操作建议：
1、保利银：3450-3470区间做空，常规止损35个点，目标3400-3420；
2、保利银：3360-3380区间做多，常规止损35个点，目标3410-3430；
现货原油沥青技术面
从日线走势图上来看，布林带开口向上，K线运行于布林带中轨上方附图指标MACD双线交死叉向下，绿色动能柱增强，KDJ双线持平运行。从4小时线上看，布林带呈现开口形态，K线位于布林带中轨下方，短周期均线位于布林带中轨下方形成阻力带，附图MACD指标双线交死叉，运行于0轴下方，叩叩339叩519叩叩6055绿色动能柱放量，指标中性偏弱，随机指标KDJ欲交金叉向上运行。日内操作上建议高空为主。
支撑位：2320-2340
阻力位：2420-2430
保利沥青操作建议：
1、保利沥青：2420-2430区间做空，常规止损35个点，目标2380-2390；
2、保利沥青：2320-2340区间做多，常规止损35个点，目标2370-2390；
（因文章后台推送延迟，点位仅供参考，日内更多实时进场点位单线北楚柯西即可）
