兴业投资:“恐怖数据”不恐怖 高息货币惨败迎Fed决议
2016年3月16日
欧元/美元
美联储决议公布前投资者继续维持谨慎,周二汇市表现较为平静,欧元/美元围绕1.1100窄幅波动。当日美国经济数据整体表现中规中矩,其中“恐怖数据”—2月零售销售月率下滑0.1[%],好于预期的下滑0.2[%],但前值被大幅下修至下滑0.4[%],重燃市场对美国经济的担忧;2月生产者物价指数月率下跌0.2[%],但年率持平,或意味着美国物价下行压力开始消散。但市场对数据反应冷淡,Fed决议前投资者不愿入市交投。今日关注美国2月CPI/工业生产/新屋开工和营建许可等数据,重点无疑是北京时间周四02:00的美联储利率决议。市场预期该行按兵不动,关注其最新基金目标利率和经济预期以及耶伦新闻发布会,从中探究未来加息讯号。一旦美联储释放偏鹰派言论,将提升外界对美联储最早6月甚至4月加息的预期,从而提振美元、打击非美货币,反之,美元可能大幅承压,利好非美。
隔夜欧元/美元保持相对坚挺,围绕1.11关口窄幅整理。4小时图呈中性,汇价强势反弹接近1.1065,该水平为欧央行决议后涨势的38.2[%]回档位所在,技术指标徘徊于中线附近,方向不明。后市汇价取决于美联储决议,汇价可能跌至1.1000,也可能升至1.1245。
支撑位:1.1065/1.1020/1.0980
阻力位:1.1120/1.1160/1.1200
英镑/美元
周二英镑/美元加速下挫至1.4140,因ORB最新民调显示支持退欧的民众比例升至49[%],
超过支持留欧民众比例47[%],这表明将于6月23日举行的公投结果依然面临很大不确定性,或引发英镑新一波跌势。即便美国零售不佳,汇价反弹也受阻于1.4200。周三英国财政大臣乔治·奥斯本将为即将到来的财政年度发布保守党政府开支预算,关注是否会向英镑伸出“援助之手”。同时,英国还将公布至1月三个月ILO就业报告,市场预期,3个月ILO失业率持稳在5.1[%],平均工资年率增幅将从1.9[%]升至2.0[%]。如数据令人失望,汇价可能指向1.40。
技术上明显看跌,汇价受阻于今年2月跌势的75[%]回档位(1.4440附近)后加速下跌破38.2[%]回档位1.4150,该位目前构成关键阻力。4小时图技术指标温和下跌,接近超卖区域,汇价跌破200SMA后加速下行,若跌破短期支持1.4130支持,将进一步走低。
支撑位:1.4130/1.4090/1.4050
阻力位:1.4210/1.4260/1.4300
美元/日元
受日本央行宽松前景不及预期及美国零售数据表现不佳的影响,周二美元/日元承压,最低跌至112.62。日本央行在最新利率决议中维持基准利率在-0.1[%]及年资产购买量维持在80万亿日元不变,并强调在必要时加大宽松,但却在删除了“进一步下调利率”的措辞,使得该行的宽松预期并没有市场此前中那么高。周三亚市早盘,日央行行长黑田东彦继续发言承诺宽松,日元承压小跌,美元/日元站稳113.0上方。日内稍后关注美国方面数据及美联储利率决议。
长期来看,若汇价跌破112.10后汇价有望下行,该水平位是近期震荡区间的底部。小时图显示技术指标略朝北,处在中线下方,汇价处在100和200SMA下方,这两条均线均处在113.40/50区域附近,表明汇价仍上行受阻。4小时图显示技术指标略朝北,处在负区域,但目前缺乏动能,美联储利率决议前汇价仍有望维持震荡。
支撑位:112.60/112.10/111.70
阻力位:113.50/113.90/114.40
澳元/美元
周二欧美股市和大宗商品在美联储利率决议前走软,进一步打压市场风险情绪回落,澳元/美元续跌至0.7450附近。当日澳储行公布3月会议纪要,似乎对目前观望态度满意,但仍维持宽松倾向,“持续的低通胀将提供进一步放宽政策的空间”引发澳元下挫。今日继续跟进大宗商品走势,中国全国人大会议今日将闭幕,李克强总理就反复、经济发展等热点问题召开新闻发布会(北京时间10:00),投资者需关注对澳元的影响。晚间重点是美联储利率决议,将通过主导美元走势来影响澳元走势。
技术上看,日图澳元/美元在0.76关口下方受阻后持续下行,5//10日均线开始转为走平,随机指标暗示短线倾向继续回撤走低。1小时图汇价处在向下的20SMA附近,但技术指标在消极区域维持看跌倾向;4小时图,汇价维持在隔夜低点附近窄幅整理,上方持续受到下行的10SMA打压,短线或维持看跌倾向。
支撑位:0.7430/0.7390/0.7345
阻力位:0.7480/0.7530/0.7580