股票市场中情绪因素是影响股价波动的主要因素之一,尤其连续的非理性上涨都是情绪因素主导的。上市公司常常会在本公司股票出现非理性上涨后发布公告提示风险,这就是股价波动的风险提示性公告。然而,我们常常看到,公告发布后的几个交易日中,股价仍然会持续这种非理性的上涨。本策略就研究了这种公告后的股价波动情况。
首先,我通过万得金融终端获取了所有2018年9月之后的风险提示性公告(因为精力有限只找了半年的公告),文件名为notice.csv。
其次,筛选出与股价波动相关的风险提示公告,这类公告有两个特点,一是公告标题只有“风险提示性公告”几个字,或者标题内含有“波动”字样,我用下面研究模块中的代码进行了筛选,最后生成了一个notice1.csv文件,文件包含三列,公告标题、股票代码、公告发布日期。
最后,把该文件传入回测代码中,在公告第二日开盘时买入,如果上涨9%就止盈,下跌5%就止损。半年内收益跑赢沪深300,具体收益和风险情况请看下面回测情况。
大家可以再深入研究一下,希望大家多提意见,多指正。