确切地说是周一强周四弱。
进一步研究发现A股周一强周四弱并不是最近如此，已经持续了快两年了。所以把标题的“最近”两字去掉。哪知改标题会另起新文章，抱歉！

本贴增加了“1多4空” 股指期货策略。这个策略很简单：

• 每周3下午14:55分卖空中证500股指期货

• 每周4下午14:55分平空单

• 每周5下午14:55分买多中证500股指期货

• 每周1下午14:55分平多单

这个如此简单，绝对没有未来数据的策略，效果震惊！ 两年收益100%， 最大回撤16% 。  这个事实用有效市场理论解释不了，市场中Alpha绝对存在！  只能用行为金融学来发现和解释。

国债逆回购新规在2017年5月22日起正式实施。
当时的新闻评论如下:

经中国证监会批准，上海证券交易所(以下简称本所)对《上海证券交易所交易规则》(以下简称《交易规则》)、《上海证券交易所债券交易实施细则》(以下简称《实施细则》)中涉及债券质押式回购交易的若干条款进行了修改。

　　核心内容大致包括三方面：

　　1、修改质押式回购计息规则，计息天数从回购期限的名义天数修改为资金实际占款天数，以消除名义计息天数规则下由于周末和节假日因素导致的回购利率大幅波动;

　　2、将全年计息天数从360天改为365天;

　　3、修改质押式回购收盘价计算方法，由当日最后一笔交易前一分钟所有交易的成交量加权平均价修改为当日最后一笔交易前一小时所有交易的成交量加权平均价，以提高回购收盘价稳定性。

   新规在今年5月22日起执行后，行业人士普遍认为，交易所债券回购利率的节假日效应将消失。而且随着交易所进一步优化质押式回购投资者结构，回购市场大幅跳动的局面将渐渐成为历史。

目前看来股市的"日历效应"出现。
行为金融学的“日历效应” 描述如下：
日历效应（Calendar Effect）是指金融市场与日期相联系的非正常收益、非正常波动及其他非正常高阶矩，主要包括季节效应、月份效应、星期效应和假日效应，它们分别指金融市场与季节、月份、星期和假日有关的非正常收益、非正常二阶矩及其他非正常高阶矩。

我还在进一步研究A股投资者行为，最近有许多朋友在我公众号上留言，深受启发， 以后的帖子，敬请关注！
基于A股投资者行为的多空预测部分，敬请关注公众号！

以下是旧帖：

2019春节后迎来了上涨行情，我发现A股2月11日至3月22日周一涨周四跌的规律明显。 以下是上证指数的期间周一和周四涨跌表现：

 期间周一累计涨幅15.2%， 周四累计跌幅 -1.55% 。
 如果每周一做多股指期货， 每周四做空股指期货。 将获得大约16.75%的收益。 因为做多和做空的次数都为6次， 所以这是“择时市场中性策略"，用周一和周四表现对冲，没有单边持仓风险，实际在赌周一的表现比周四强，对冲了系统风险。

择时市场中性策略是我独创的概念。择时策略长期被学界视为边缘（找不到确定的研究方法），学界推崇不择时，做多强势股，做空弱势股，多空仓位相加为0，可以抵消系统风险，实现套利。择时市场中性策略从另一角度考虑， 将时间拉长，一半时间做多，另一半时间做空，对于整体时间，多空仓位相加为0，也可以抵消系统风险。

那么A股春节后呈现周一涨周四跌的规律的行为金融学的可能原因是什么呢？ 我认为。这和A股市场投资者和市场管理者的行为有关。
1.市场管理者出于稳定市场的原因，一般选择在周末非交易时间发布政策。 春节后周末发布的多是利多信息。
2.目前在周四卖股票，买国债逆回购将拿到3天的利息。导致短线投资者常在周四卖股买国债逆回购。 已经影响了市场行为。
3.周四买国债逆回购在周一回款。 加之周末有利多，叠加后，加强了周一上涨的幅度。
4.人类一般恐惧不确定性发展， 很少对不确定性发展充满乐观。实际长期来看，好坏两个不确定方向的概率相同。这是人类的心理误区，对坏的事件记忆深刻。由于假日的大段时间间隔，发生不确定性事件的可能性增加，所以许多短线投资者养成了持股不过周末的习惯，周末卖出，周初买入。

那么人类为何总是恐惧不确定性发展？ 本质是人类对死亡的恐惧。因为对于一个人来说，最好的发展是比当下活的更好， 而最坏的发展是死亡，也就是一无所有，永无挽回。 但是股市并不是生与死。 恐惧股市不确定性发展大于乐观，是人类的心理误区。恐惧和乐观应该是各50% 。

所以至少在目前政策牛市的情况下，每周一做多指期货， 每周四做空股指期货，是可以套利的。

那么我的每日多空平是否会每周一股做多， 每周四做空。答案是不会。金融行为没有那么简单，这只是金融行为中很微小的一方面。这种行为只是在春节后明显的表现出来。未来是否还会持续明显表现，那就不确定了。 我只是把周一和周四作为每日多空平分析的一个行为因素。 我并不会执着于某一因素，这很重要！

以下是研究程序