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量化交易吧 /  量化平台 帖子:3364695 新帖:16

股债再平衡研究

外汇老法师发表于:5 月 9 日 18:12回复(1)

股债平衡是投资中的基本技巧,可以显著地改变资产配置的风险收益特征,极大地提高单位风险收益,明显的减少最大回撤。

本文选择的债基是 100018.OF 富国天利,涉及几个问题:
存续时间:最好从2006年之前开始,覆盖一段超级牛市、一段超级熊市、一端慢熊市、一段中级牛市、一段中级熊市,跨越各种情况,见到统计本色。
收益,既不想选择最高的,因为我们不知道未来怎么发展,也不会选择最差的,我们选择中间的。
规模,最好大一点。

JQ支持的2006以前的债券基金如下,加权平均年化收益7.2%,算数平均6.0%,富国天利6.2%刚好位于中间。

本文选择的 股基是 050002.OF 博时沪深300指数基金,它是2006以前成立的股票型基金中最近10年的收益率最高的,这次不客气了,我对沪深300有着深深的倾向,跑不过300指数基金还是低调一点为好。我们还看到,这个基金跑赢了MSCI A、道琼斯中国88,事实证明沪深300是一个优秀的存在。
200002.OF: 当我不存在?
GYRO:本不想说你,无比较,无伤害。既然主动站出来了,谢谢您, 你以事实证明了量化指数加强的“效果”。
stockFund.jpg

测试系统在50%-50%下的结果如下

股债从1-9到9-1的结果如下:
total.jpg

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