【金甜佳人】技术讲解之投资中的波浪理论

本文所论理论是笔者按经验总结，如与教科书冲突请勿拍砖，旨在多多学习交流，多学点东西总归是好的！

一、波浪

1、波浪形态分析

市场的前进后退如潮起潮落，是在波动中运行。波浪理论对于把握市场方向，判断趋势终结，具有异乎寻常的效果。一个趋势含有五个波浪，两个趋势浪（一、三浪）和两个回调浪（二、四浪），最后一个为终结浪（五浪）。一浪和三浪必有一个是主浪，三浪为主浪是规整浪，一浪为主浪是不规整浪。各浪形成和发展，必须要结合40均线和12均线来分析，条件如下：

第一浪：K线碰到或穿透40均线，这第一浪形成的必要条件。未达到这个条件，无论行情如何波动，都只是波浪形成前的震荡。第一浪有时候很短，有时候会很长，短的时候走出的后续波浪较规整，长的时候走出的后续波浪变化比较大。当面临变化较大的波形时时，最好的解决方法是看更高时段的图形。

第二浪：K线接触或穿透40均线后，会回调测试12均线，如果测试不破，则第二浪形成。如果测试破了，则再看反测试12均线情形，直到不破。测试有时候是简单的过程，有时候却是一个复杂的震荡过程。当面临复杂的过程时，最好的解决方法是看更高时段的图形。第一浪略穿过40均线，12均线也穿过40均线，此时K线再回测12均线形成第二浪，这种情形形成的波浪规整明显。测试是否破，是指收盘价过不过，这是判断突破的重要标准。此规则适用于以下的各种突破。

第三浪：K线测试12均线回头后，冲破第一浪的终端，是第三浪形成的必要条件。如果冲不破，是必定会回碰40均线，进行新波浪的酝酿。如果冲破，则趋势形成，第三浪的发展判断为，只要前一个端点被突破，有新端点产生，第三浪就一直在发展。注意突破是指K线的收盘价突破，如果回调后连续两根K线的收盘价都没有突破前端点，则三浪结束。

第四、五浪：当三浪发展过程中出现前点不被突破时，此刻形成的回调浪和终结浪分别就是第四、五浪。有时候第四浪的形成是一个复杂的震荡，很难判断五浪是否形成，但只要突破前点，四、五浪就不成形。第五浪形成有一个辅助判断，就是K线是否是否往回突破红色均线，如果突破，则五浪完成。K线回测40均线的过程，对更小时间段的K线表现来说是一个剧烈震荡的表现，是一个震荡回测，无论如何震荡，前点都不能被突破。

波浪理论适用于所有的时间段，每一个时间段都会有波浪形成。有时候规整，即一、二、四、五短，三浪长，且轨迹明显，有时候变化大，即或一浪长，或三浪短，或五浪再被突破，且波浪变化快，瞬间就形成一浪。当遇到变化大的情况时，遵循这个原则：小时间段波浪的发展依据大时间段的波浪，大时间段波浪的终结依据小时间段波浪的终结。也就是说当小时间段出现较长时间的震荡很难判断浪形时，就看大时间段波浪的状况；当大小时间段波浪都快终结时，如果小时间段波浪出现五浪终结时，即使大时间段还未终结也要视为终结，即使还有发展也是强弩之末。

2、波浪周期关系

不同的周期在同一时间可能都会形成波浪，有的周期是上升浪，有的周期是下降浪，但有一个规则，即大周期的浪形影响小周期的波浪，注意，是“浪形”影响“波浪”。也就是说大周期的一个浪，可能就是小周期的五个浪。通常是大周期的浪较规整，小周期的浪较不规整。利用这个规则，可以准确地判断当前下单方向和趋势结束时间。

首先要观察大周期的波浪走向，指波浪的形成、发展、结束、回测等过程，每一个过程对小周期来说都有可能产生完整的波浪。大周期的方向把握住了，对小周期波浪的走势就胸有成竹。

其次要通过小周期波浪的完结来判断大周期浪形的起承点，比如大周期的第三浪，对小周期来说走出了一个完整的五浪，当小周期五浪结束后，即意味着大周期的三浪也结束，那么随后就会出现大周期的四、五浪，大周期的趋势就面临反转的可能。

因此，再次强调前面提到的一个原则：小时间段波浪的发展依据大时间段的波浪，大时间段波浪的终结依据小时间段波浪的终结。

由于波浪具有一定的随意性，除了掌握波浪特点外，借助通道图形可以更准确的判断趋势的变化。

二、通道

1、通道的特点

通道的形成类似于蛋生鸡鸡生蛋，新通道是在原通道基础上产生的。假定已经有了一个趋势通道，首先定义在趋势方向一侧的通道边为外轨，另一侧为内轨。在某个时间，K线会穿破通道内轨，并在到达一定位置后停下，形成一个端点，称之为外源端点，然后回测通道内轨。如果K线又回到通道内，则继续原趋势方向。如果碰到内轨就回头，碰到内轨形成的端点称为内源端点。连接内源端点与通道内前一点，就形成的新通道的内轨。与新通道平行的且经过外源端点的线，就是新通道的外轨。新趋势的通道雏形形成，但还不稳定，此时K线会去测试外轨，有两种情况：：

（1）如果突破了外轨，就形成了强有力的新趋势，原通道就失去了趋势的意义，而新的趋势源通道形成。

（2）如果没有突破外轨，K线将会回测新通道的内轨，此时又会有两种：

如果内轨没被穿破，新趋势的源通道形成；如果内轨被穿破，那么新趋势不形成，趋势将沿原方向进行。

源通道在趋势的发展中具有重要的指导意义，一旦形成就标志着趋势已经反转，趋势将进行直到新的突破发生。

当K线在通道内运行的时候，理论上是当碰到内外轨时就掉头转向，但很多时候可能不能到达内外轨就转向，也有可能会穿破内外轨再转向。但只有发生了上述的突破动作，才会真正失去趋势意义。当K线未达到内外轨就转向，或者穿破内外轨就转向时，连接转向端点会形成一个与源通道方向相同但角度不同的通道，即发生了变轨，形成了外延通道。源通道或任何一个外延通道的突破，都意味着趋势有可能发生转变；即使还有一个通道未被突破，都意味着趋势还未完全发生转变。

2、波浪与通道的关系

波浪是判断趋势方向的重要指标，波浪一旦形成就具有很强的趋势效应。但波浪具有很大的随意性，在关键位置上有时候很难从浪形上判断波浪是否开始、延续和结束。

通道走向是对波浪走向的确认，通道的突破是波浪浪形开始和终结的确认。要从通向和和突破来确认波浪浪形的走向和终结。通道是下单和出场的重要依据。

与波浪方向相同的通道持续时间长，不易被突破，即使通道内轨被穿破也很有可能会重回通道，或者形成外延通道。与波浪方向相反的通道持续时间短，甚至于刚形成就被突破

三、纪律

1、顺势

顺波浪走势，顺通道方向，转势需明确的第五浪出现，且通道出现突破迹象，绝不逆势

2、轻仓

按适当资金比例下单，只下一次，不加仓，不锁单

3、止损

看得到止损时才下单 看不到止损位不下单

4、获利

每次必确定一个目标点，目标点不明显则须以波浪终结浪为目标点，目标点不可太远，以已确定的走势作为目标点，未确定走势即使存在也不可作为目标点，到达目标点必须出场，无论后面如何发展，未到目标点决不出场，只移动止损

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文/金甜佳人.微信：jtjr520