周梓凯：布林线（BOLL）在投资中的应用

【布林通道线】是根据统计学中的标准差原理设计出来的一种比较实用的技术指标。该指标利用波带显示其安全的高低价位。金价游走在“上限”和“下限”的带状区间内，当金价涨跌幅度加大时，带状区会变宽；涨跌幅度缩小时，带状区会变窄。参考布林线进行*，不仅能指示支持、压力位，显示超买、超卖区域，进而指示运行趋势，还能有效规避主力惯用的技术陷阱——诱多或诱空，操作的胜率高于KDJ、RSI甚至MACD等技术手段，尤其适用于波段操作。

【构成】一般来说，布林通道线是由上、中、下三条轨道线组成，但若将开关参数设为1，图形就以四条线表示。其中上、下轨位于通道的最外面，分别是该趋势的压力线（Up线）与支撑线（Down线）；中间那条即中轨，为价格的平均线。多数情况下，价格总是在由上下轨道组成的带状区间中运行，且随价格的变化而自动调整轨道的位置。而带状的宽度可以看出价格变动的幅度，愈宽表示价格的变动愈大。

【强弱】与RSI等技术指标类似，布林通道线也根据价格所处于布林通道内的位置来评估走势的强弱。当价格线位于布林线中轨之上，趋势偏强；处于布林线中轨之下，则趋势看淡。布林通道的两极为上轨和下轨，表示极强和极弱。

1.当金价穿越上限压力线时，卖点信号；

2.当金价穿越下限支撑线时，买点信号；

3.当金价由下向上穿越中界线时，为加码信号；

4.当金价由上向下穿越中界线时，为卖出信号；

5.当金价向上穿越“上限”时，将形成短期回档，为短线的卖出时机；

6.当金价向下穿越“下限”时，将形成短期反弹，为短线的买进时机；

7.当布林线的带状区呈水平方向移动时，可以视为处于“常态范围”，此时，采用5、6两个使用方法，可靠度相当高。如果带状区朝右上方或右下方移动，则属于脱离常态，另外有特别的意义存在；

8.波带变窄时，激烈的价格波动有可能随时产生。金价经历过一段激烈的波动之后，会逐渐趋于平缓，多空两方面的力量需要重新思考、整理、角力，在双方都处于犹豫不决的情绪时，金价的波动越来越沉闷，促使布林线的“上限”和“下限”越来越靠近，越来越狭窄，这种情形是“暴风雨前的宁静”，要小心。

【原则】布林线的最主要的理论原则有以下五条：

1.价格由下向上穿越Down线时，可视为买进信号；

2.价格由下向上穿越中间线时，则有可能加速上行，是加仓买进的信号；

3.价格在中间线与Up线之间波动运行时为多头市场，可持多或加码；

4.价格长时间在中间线与Up线间运行后，由上往下跌破中间线为卖出信号；

5.价格在中间线与Down线之间向下波动运行时为空头市场，可持空或加抛。

【技巧】在实战中，投资者还需掌握一些操作技巧：

1.当价格始终沿着布林通道上轨稳步上行时，则强势特征尤为明显，不妨以回抽中轨作为低吸买点，并以中轨作为重要的止损线，配合以4、9、18日均线系统作为参考。

2.若价格上破布林上轨3天或冲出上轨过多，而成交、持仓却无法连续放大，则要警惕回调确认的风险。相反，当价格跌出布林下轨，换手较为积极，伴随着成交、持仓的持续放大，价格却始终徘徊，则很有可能形成阶段性的底部。

【经验】

2日法则：若布林中轨经长期大幅下跌后转平，或在涨势中的回调后转平，出现向上的拐点，且价格也在2日内稳在中轨之上，则可考虑多单介入。

10%原理：若价格在中轨上方运行，布林线开口逐步收窄，即上轨、中轨和下轨逐步接近，当上下轨数值差接近10％之时（日线），为最佳的买入时机。此时若成交、持仓能明显放大，则价格向上突破的信号更加明确。布林线收窄是行情启动的信号，而开口再次放大则是最佳加码的时机。

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文/周梓凯

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